Парижский и Лондонский клубы кредиторов: цели создания, принципы функционирования. Парижский клуб

(англ. Paris Club; фр. Club de Paris) – неформальное объединение экономически развитых стран мира, координирующее финансовую политику государств-участников в отношении долгов третьих стран.

Парижский клуб или Парижский клуб кредиторов — неформальное объединение государств-кредиторов, представителями которых являются, как правило, министры финансов и руководители центральных банков. По своим целям и задачам сравним с . Однако, Лондонский клуб – это объединение частных инвесторов, главным образом, банков, а Парижский - неформальная группа официальных кредиторов, роль которых состоит в поиске скоординированных и надежных решений платежных проблем испытываемых странами-должниками. Парижский клуб предоставляет соответствующее решение долговых проблем при условии проведения реформ, направленных на стабилизацию и восстановление макроэкономической и финансовой ситуации.

Организация сформировалась на основе нерегулярных совещаний представителей развитых стран-кредиторов при возникновении проблем с погашением странами-должниками.

Парижский клуб (Group of Ten, G10; The Paris Club) — десять относительно богатых промышленных стран, которые в 1962 г. согласились предоставить средства для (International Monetary Fund, IMF). Это Бельгия, Великобритания, Западная Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Франция, Швеция, США, Япония. Они создали и ввели в обращение специальные права заимствования (Special Drawing Rights). Швейцария, хотя она и не является членом МВФ, стала членом общего соглашения о займах МВФ (General Arrangements to Borrow), заключенного странами G10 для расширения кредитных возможностей Фонда.

Регулярный характер деятельности и постоянное место расположения Парижский клуб приобрел с 1978 г. во время переговоров по проблеме задолженности наименее развитых стран, происходивших в Париже под эгидой ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию).

Парижский клуб не имеет фиксированного состава участников, хотя определен состав стран, имеющих право участвовать в заседаниях Парижского клуба и апеллировать к нему при возникновении разногласий со странами-должниками. Вхождение страны в это объединение с определенной долей условности может быть названо членством в Парижском клубе. Каждое его заседание посвящается одному конкретному должнику. На нем присутствуют представители страны-должника, стран-кредиторов этого должника, а также Международного валютного фонда (МВФ) и ЮНКТАД.

Большинство членов Парижского клуба – развитые страны, однако в ряде случаев в заседаниях клуба принимали участие развивающиеся страны-кредиторы, например Бразилия.

На своих заседаниях Парижский клуб принимает решения о мерах, позволяющих выйти из сложившейся ситуации, таких, как пролонгация (см. ) и реструктуризация (см. ), предоставление дополнительных кредитов, определение возможностей погашения долгов, выработка рекомендаций в адрес страны-должника. Членство в Парижском клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Урегулирование задолженности в рамках клуба осуществляется в форме отсрочки тех платежей, срок которым наступает в ближайшие год-полтора. Условия отсрочки не содержат льготного элемента. В рамках клуба достигается относительно равномерное распределение между странами-кредиторами убытков, связанных с неплатежеспособностью стран-заемщиков.

Парижский клуб поддерживает отношения с рядом других мировых финансовых институтов. Эти организации ведут в определенной степени согласованную политику по отношению к странам-должникам.

Россия неоднократно принимала участие в заседаниях Парижского клуба в качестве и должника, и кредитора. В 1997 г. Россия получила членство в Парижском клубе, а следовательно, и возможность активного участия в его деятельности. Членство России в Парижском клубе способствует долгосрочной реструктуризации внешней задолженности бывшего СССР, а также возвращению России части задолженности других государств за счет равномерного распределения бремени реорганизации долга между всеми членами Парижского клуба. Кроме того, членство в Парижском клубе дает России дополнительные рычаги экономического воздействия на страны-должники.

Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Традиционно заседания клуба проходят только в Париже, в год проводится 10-11 переговорных сессий. Сегодня членами клуба являются 20 государств: Австрия, Австралия, Бельгия, Канада, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Ирландия, Израиль, Италия, Япония, Нидерланды, Норвегия, Россия, Испания, Швеция, Швейцария, Великобритания и США.

Главная идея деятельности Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67 % долга той или иной страны. В феврале 1995 года Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80 %. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы. Все соглашения стран-должников с Парижским Клубом содержат статью, обязывающую их не предоставлять третьим странам более выгодных условий погашения долга перед ними, чем условия, предоставленные членам Клуба.

Особенность структурной организации Парижского Клуба состоит в том, что он являет собой собрание представителей суверенных государств-кредиторов под председательством высокопоставленного чиновника государственного Казначейства Франции Бруно Безарда. Будучи созданный не как постоянно действующий орган, а для решения конкретных проблем погашения кредитов отдельным должникам, Клуб руководствуется рядом принципов, например, принципом консенсуса. Некоторые из них периодически пересматриваются.

Структура

Постоянные члены – 20

Другие официальные кредиторы могут также активно участвовать в переговорных сессиях или в ежемесячных дискуссиях, при условии согласия постоянных членов и страны-должника. Следующие страны приняли участие в качестве кредиторов в некоторых соглашениях Парижского клуба в специальной форме:

Аргентина
Бразилия
Народный банк Китая
Новая Зеландия
Португалия
Тринидад и Тобаго

Наблюдатели - присутствуют на заседании переговоров но не участвуют в них и не подписывают соглашение, которое формализует результат переговоров.

представители международных институтов:

Всемирный банк

Европейская комиссия
Африканский банк развития
Азиатский банк развития
Европейский банк реконструкции и развития
Межамериканский банк развития

Представители постоянных членов Парижского клуба, которые не имеют никаких претензий связанных по поводу долга или, не кредиторы страны-должника, но тем не менее изъявившие желание принять участие в переговорах.

Представители стран, не входящих в Парижский клуб, которые имеют претензии на страну-должника, но при условии, что постоянные члены и страна-должник согласны на их присутствии

Основные принципы работы Парижского клуба

В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами. Первые два принципа - это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования.

1. Наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности.

Для того чтобы условия погашения кредита могли быть пересмотрены, должнику следует доказать, что без этого он не в состоянии выполнить свои обязательства по выплате внешнего долга. Как правило, наличие крупных задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов является для Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень серьезности проблем данной страны с помощью прогноза МВФ о состоянии платежного баланса страны на будущий год.

Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб, и объединяет в себе представителей банков-кредиторов 19 стран - Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств.

Главная идея деятельности Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67 % долга той или иной страны. В феврале 1995 года Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80 %. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы.

В 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран.

Так что, вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб позволит России повысить свой кредитный рейтинг и еще успешнее размещать еврооблигации.

В настоящее время Россия уже погасила всю свою задолженность перед странами Парижского клуба, и наступит время, когда отношения между Россией и лидерами мировой экономики будут носить партнерский, равноправный характер.

Основные принципы работы Парижского клуба

В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами: наличие непосредственной угрозы прекращения платежей, обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику и равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов. Первые два принципа - это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования.

1. Наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности.

Такие договорные обязательства по платежам, как правило, относятся к кредитам или особым финансовым условиям, предоставленным либо непосредственно правительству страны-должника, либо его уполномоченным учреждениям и ведомствам (долг государственного сектора), либо частным юридическим лицам, если они поместили сумму в местной валюте, равную сумме задолженности, в отечественный коммерческий банк или в центральный банк данной строены, и перевод средств иностранному кредитору в конвертируемой валюте не был осуществлен из-за нехватки иностранной валюты (долг частного сектора). Неспособность частного должника привлечь достаточные средства в национальной валюте для приобретения необходимой суммы в иностранной валюте (чтобы потом выплатить долг иностранному кредитору) не считается наличием непосредственной угрозы прекращения выплат по погашению задолженности. Такая ситуация представляет собой реализацию коммерческого риска и не влечет никакой ответственности со стороны государства.

2. Условия погашения для должников.

Смягчение условий погашения задолженности путем отсрочки платежей направлено на то, чтобы должнику восстановить кредитоспособность через осуществление всеобъемлющих реформ и преобразований. Поэтому государства- кредиторы идут на пересмотр графиков погашения задолженностей лишь при условии принятия странами-должниками программ макроэкономических преобразований, финансируемых при помощи дополнительных ссуд от МВФ. Данному факту государства-кредиторы придают большое значение. Обычно, в согласованном протоколе о пересмотре условий погашения задолженности содержится такое замечание: «Положения настоящего протокола сохраняют силу до тех пор, пока Республика Х имеет договоренность с Международным валютным фондом о дополнительных ссудах».

У должников, испытывающих финансовые трудности, зачастую накапливаются большие суммы неплатежей по погашению задолженности не только перед официальными и частными кредиторами, но и перед МВФ. Устав МВФ запрещает предоставлять таким странам новые кредиты и ссуды и, следовательно, заключать с ними соответствующие дополнительные договоренности. А это, в свою очередь, лишает страны-кредиторы Парижского клуба возможности урегулировать финансовые отношения с такими странами.

Чтобы вырваться из этого заколдованного круга, Парижский клуб разработал специальную стратегию, согласно которой страна-должник должна осуществлять программу макроэкономических преобразований в соответствии с требованиями, которые предъявляются к получателям дополнительных ссуд от МВФ. По мере успешного внедрения такой программы страна постепенно завоевывает право на получение финансовой помощи Фонда. И тогда эти права используются для погашения имеющихся задолженностей. К моменту завершения указанной программы страна-должник должна полностью рассчитаться с долгами и приобрести право на получение кредитов от МВФ в обычном порядке.

Обусловленность кредитов обязательствам должников проводить определенную экономическую политику не является строгим юридическим термином. Определения этого принципа нет даже в Договорах о Международном валютном фонде и о Всемирном банке. Некоторые страны-должники утверждают, что обусловленность кредитов МВФ обязательством проводить определенную экономическую политику лишь усугубляет экономические трудности.

План преобразований МВФ, который излагается в письме-обязательстве страны- заемщика, включает в себя, как правило, следующие требования:

ограничение роста денежной массы,
сокращение дефицита государственного бюджета,
контроль над предоставлением кредитов, совершенствование политики обменного курса национальной валюты (речь идет об устранении искусственного завышения курса путем девальвации),
устранение контроля над ценами, совершенствование торгового баланса,
ограничение вмешательства государства в экономику.

Однако в практическом плане программы преобразований МВФ связаны с сокращением расходов на социальные нужды (образование, здравоохранение и т.п.) и отменой государственных дотаций на производство продуктов питания и других товаров и услуг первой необходимости. Выполнение таких программ во многих случаях приводило к беспорядкам и политической нестабильности, так что при осуществлении подобных планов стабилизации правительство страны- должника нередко вынужденно прибегать к репрессивным мерам против собственного народа.

Бывают и исключения из этого правила: если страна-должник не является членом МВФ, она обсуждает необходимые преобразования непосредственно с кредиторами. Как правило, страны-кредиторы направляют в эту страну группу экспертом для оценки, реальной экономической обстановки. Такие группы были направлены в 1994 году в Польшу и Мозамбик до того, как эти государства вступили в МВФ. Такой же подход был принят и в отношении Кубы, а эта страна не является членом МВФ. Кроме того, кредиторы утверждают, что страны- должники неохотно идут на такие условия; ведь в отличие от МВФ Парижский клуб не в состоянии предоставить новые кредиты в качестве стимула к проведению экономических реформ.

3. Равномерное распределение бремени непогашенных долговых обязательств среди кредиторов.

Данное правило называют еще принципом равных условий. Оно обеспечивает равномерное распределение среди кредиторов бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения долговых обязательств. В целях упрощения этой работы кредиторы Парижского клуба, как правило, договариваются о том, что для всех кредитов, предоставленных данной стране до определенного срока, будет установлен один и тот же льготный период и срок погашения.

Указанный принцип распространяется и на кредиторов, не участвующих в переговорах в рамках Парижского клуба. Официальные кредиторы не хотят, чтобы уступки, предоставляемые Парижским клубом, использовались должниками для покрытия долговых обязательств перед другими категориями кредиторов. Поэтому в протоколе о пересмотре условий погашения задолженностей содержится требование в адрес страны-должника о необходимости добиваться аналогичных уступок по условиям погашения внешних задолженностей и от других кредиторов. Соответствующее положение протокола гласит: «В целях обеспечения равных условна для государств-кредиторов от частных кредиторов, правительство Республики «икс» обязуется добиваться от иностранных кредиторов, в том числе от банков и фирм-поставщиков, отсрочек и условий рефинансирования аналогичных изложенным в настоящем протоколе в отношении кредитов с аналогичным сроком погашения, с тем чтобы не допустить возникновения неравных условии для различных категории кредиторов».

Переговоры в Парижском клубе не требуют больших затрат, однако для представителей стран-должников эта процедура унизительна и неприятна. Как правило, переговоры в Парижском клубе завершаются в течение одного дня, но иногда бывают более продолжительными. Самые короткие за всю историю клуба переговоры были в октябре 1983 г., когда для достижения договоренностей с делегацией Малави потребовался всего один час. Случается, что переговоры занимают довольно много времени, а бывает, что и заходят в тупик.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский Торгово-Экономический институт

Кафедра финансов, денежного обращения и кредита

Реферат по курсу «Финансы и кредит» на тему

Парижский клуб

Выполнила:

Баенко В.Ф.

Группа 1306

Проверила

К.Э.Н., доц. Боровкова Вал.А.

Санкт-Петербург

Введение

Глава I. Сущность, структура и принципы Парижского клуба

1.1 Сущность Парижского клуба

1.2 Структура Парижского клуба

1.3 Принципы Парижского клуба

2.1Торонтские условия

2.2 Хьюстонские условия

III Россия и Парижский клуб

3.3 Парижский клуб в цифрах

Заключение

Список литературы

Введение

Парижский клуб - неформальное объединение правительств стран-кредиторов, которыми являются Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Испания, Италия, Ирландия, Канада, Нидерланды, Норвегия, США, Швейцария, Швеция, Франция, Финляндия, Россия и Япония.

Объединение было создано в 1956 году с целью реструктуризации (изменение структуры капитала, соотношения заемного и собственного) задолженности развивающихся стран. Членство в Парижском Клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Все соглашения стран-должников с Парижским Клубом содержат статью, обязывающую их не предоставлять третьим странам более выгодных условий погашения долга перед ними, чем условия, предоставленные членам Клуба. Наиболее бедным странам списывается до 80% их внешнего долга официальным кредиторам. Принятая Клубом практика ограничивает также сумму уступки страной-кредитором активов на вторичном рынке долгов пределом в 20 млн. долларов или 10% от общей суммы требований к данной стране-кредитору (в зависимости от того, что больше). Парижский Клуб функционирует в тесном сотрудничестве с Международным валютным фондом (МВФ). Если какое-либо государство-должник, испытывающее экономические трудности (например, по части баланса платежа), начинает осуществлять программу оздоровления под эгидой МВФ. Парижский клуб совместно с правительством данной страны вырабатывает соглашение о реструктуризации её внешнего государственного долга. В результате появляется возможность уменьшить пассивное сальдо платёжного баланса, не сокращая при этом объём импорта товаров и капиталов.

В рамках Парижского Клуба страны, испытывающие трудности в выплате долгов другим государствам и частные учреждениям, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей.

Парижский Клуб не очень известен широкой публике, что отчасти связано с проводимой им политикой конфиденциальности: кредиторы стараются не раскрывать информацию, касающуюся их оценки экономического и финансового положения того или иного должника и масштабов предоставляемых льгот по погашению долгов. Решение о том, должна ли такая информация предоставляться третьим сторонам и в каком объеме, принимается самим должником.

Глава I. Структура, принципы и правила Парижского клуба

1.1 Сущность Парижского клуба

За время своего существования Клуб стал одним из главных действующих лиц в проведении международной стратегии в области кредитования и обеспечения погашения задолженностей. Указанная стратегия нередко корректируется, но в ее основе по-прежнему лежат два правила : проведение внутренних реформ и структурной перестройки с предоставлением внешней финансовой помощи в форме новых займов или льготных условий погашения прежних долгов.

В 1956 году, как только клуб был организован, первые переговоры с официальными кредиторами в Париже провело правительство Аргентины с целью выработки взаимоприемлемой для пересмотра графиков платежей по гарантированным государством экспортным кредитам. В следующие полтора десятилетия с просьбами о пересмотре графиков платежей в клуб обращались Бразилия, Чили и Турция. Наибольшая активность приходится на последние двадцать лет, когда около 100 стран заключили более двухсот соглашений о реструктурировании долгов на сумму боле 350 млрд. долл. Свою лепту вносят также и коммерческие банки, значительно сокращая обязательства должников по погашению не гарантированных государством кредитов.

Члены клуба собираются в Париже раз в месяц, за исключением февраля и августа. Сессия длится от двух до пяти дней. Программа каждой встречи обязательно включает в себя так называемую обзорную экскурсию (tour d"horizon) - анализ ситуации по долгам в конкретно взятых странах. Любой кредитор имеет право поставить на повестку дня положение дел в том или ином государстве. Эти «экскурсии» дают возможность обменяться информацией, заблаговременно поставить друг друга в известность о возможных проблемах, а также подготовить почву для будущих переговоров. Результатом tour d"horizon может стать совместное послание властям страны-должника.

Центральный пункт программы - переговоры с вызванными «на ковер» странами-должниками. Обычно на них уходит один день, хотя каких-то специальных требований по продолжительности нет. Самые короткие переговоры состоялись в октябре 1983 года с делегацией Малави: они заняли всего час. Бывают и обратные ситуации, когда многодневные обсуждения заходят в тупик и заканчиваются ничем.

Пожалуй, само название «Парижский Клуб» не совсем точное, хотя это неформальное объединение, а не официальная международная организация. У него нет штаб-квартиры, секретариата, а главное, нет устава. Другими словами, этот клуб не имеет юридического статуса.

Правовая база в России.

1)Распоряжением Президента Российской Федерации от 16 сентября 1997 года № 378-рп "О присоединении Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве государства-участника"

2)Постановлением Правительства Российской Федерации от 16 сентября 1997 года № 1179 "О подписании Меморандума о взаимопонимании по вопросу, о присоединении Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве государства-участника"

1.2Структура Парижского клуба

Особенность структурной организации Парижского Клуба состоит в том, что он являет собой собрание представителей суверенных государств-кредиторов под председательством генерального директор французского казначейства (в настоящий момент это Жан-Пьер Жуй), обязанности вице-президентов исполняют его заместители. Как правило, страны-участницы на заседаниях клуба представлены высокопоставленными чиновниками их министерств финансов, реже - министерств иностранных дел. Делегацию страны-должника обычно возглавляют министр финансов и/или глава Центробанка.

Поскольку Парижский Клуб не имеет фиксированного членства, в переговорном процессе в рамках Клуба может участвовать любое государство-кредитор, являющееся держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения. Большую часть займов и кредитов развивающиеся страны, а также государства Центральной и Восточной Европы получают от стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) , поэтому последние почти всегда участвуют в таких переговорах.. Среди других традиционных участников переговоров в Парижском Клубе следует назвать МВФ, Всемирный банк, Конференцию ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и, естественно, саму страну-должника, обратившуюся с просьбой о пересмотре задолженности. Ряд крупных должников, например Россия и Бразилия, сами предоставляют значительные кредиты другим странам, и их должники также обращаются в Парижский Клуб. Таким кредиторам выгодно решать вопросы уже на многосторонней основе. Многосторонний подход является наиболее эффективным и облегчает работу в административно-организационном плане, так как должник имеет возможность вести переговоры со всеми кредиторами одновременно, а не с каждым в отдельности. Кроме того, кредиторы придают большое значение принципу равенства или равномерного распределения бремени невыплаченных задолженностей. Они хотят быть уверенными в том, что полученные от них льготы в отношении условий погашения долга не использованы для обслуживания долговых обязательств другими кредиторами.

1.3 Принципы Парижского клуба

В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами:

1.наличие непосредственной угрозы прекращения платежей,

2.обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику,

3.равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов.

Первые два принципа -- это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования. Россия и международные клубы кредиторов.

1.Наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности. Для того чтобы условия погашения кредита могли быть пересмотрены, должнику следует доказать, что без этого он не в состоянии выполнить свои обязательства по выплате внешнего долга. Как правило, наличие крупных задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов является для Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень серьезности проблем данной страны с помощью прогноза МВФ о состоянии платежного баланса страны на будущий год. Такие договорные обязательства по платежам, как правило, относятся к кредитам или особым финансовым условиям, предоставленным либо непосредственно правительству страны-должника, либо его уполномоченным учреждениям и ведомствам (долг государственного сектора), либо частным юридическим лицам, если они поместили сумму в местной валюте, равную сумме задолженности, в отечественный коммерческий банк или в центральный банк данной строены, и перевод средств иностранному кредитору в конвертируемой валюте не был осуществлен из-за нехватки иностранной валюты (долг частного сектора). Неспособность частного должника привлечь достаточные средства в национальной валюте для приобретения необходимой суммы в иностранной валюте (чтобы потом выплатить долг иностранному кредитору) не считается наличием непосредственной угрозы прекращения выплат по погашению задолженности. Такая ситуация представляет собой реализацию коммерческого риска и не влечет никакой ответственности со стороны государства.

2.Условия погашения для должников. Смягчение условий погашения задолженности путем отсрочки платежей направлено на то, чтобы должнику восстановить кредитоспособность через осуществление всеобъемлющих реформ и преобразований. Поэтому государства-кредиторы идут на пересмотр графиков погашения задолженностей лишь при условии принятия странами-должниками программ макроэкономических преобразований, финансируемых при помощи дополнительных ссуд от МВФ. Данному факту государства-кредиторы придают большое значение. Обычно, в согласованном протоколе о пересмотре условий погашения задолженности содержится такое замечание: «Положения настоящего протокола сохраняют силу до тех пор, пока Республика Х имеет договоренность с Международным валютным фондом о дополнительных ссудах». У должников, испытывающих финансовые трудности, зачастую накапливаются большие суммы неплатежей по погашению задолженности не только перед официальными и частными кредиторами, но и перед МВФ. Устав МВФ запрещает предоставлять таким странам новые кредиты и ссуды и, следовательно, заключать с ними соответствующие дополнительные договоренности. А это, в свою очередь, лишает страны-кредиторы Парижского клуба возможности урегулировать финансовые отношения с такими странами. Чтобы вырваться из этого заколдованного круга, Парижский клуб разработал специальную стратегию, согласно которой страна-должник должна осуществлять программу макроэкономических преобразований в соответствии с требованиями, которые предъявляются к получателям дополнительных ссуд от МВФ. По мере успешного внедрения такой программы страна постепенно завоевывает право на получение финансовой помощи Фонда. И тогда эти права используются для погашения имеющихся задолженностей. К моменту завершения указанной программы страна-должник должна полностью рассчитаться с долгами и приобрести право на получение кредитов от МВФ в обычном порядке. Обусловленность кредитов обязательствам должников проводить определенную экономическую политику не является строгим юридическим термином. Определения этого принципа нет даже в Договорах о Международном валютном фонде и о Всемирном банке. Некоторые страны-должники утверждают, что обусловленность кредитов МВФ обязательством проводить определенную экономическую политику лишь усугубляет экономические трудности. Почему они так считают? План преобразований МВФ, который излагается в письме-обязательстве страны-заемщика, включает в себя, как правило, следующие требования:

а)ограничение роста денежной массы,

б)сокращение дефицита государственного бюджета,

в)контроль над предоставлением кредитов, совершенствование политики обменного курса национальной валюты (речь идет об устранении искусственного завышения курса путем девальвации),

г)устранение контроля над ценами, совершенствование торгового баланса, ограничение вмешательства государства в экономику. Однако в практическом плане программы преобразований МВФ связаны с сокращением расходов на социальные нужды (образование, здравоохранение и т.п.) и отменой государственных дотаций на производство продуктов питания и других товаров и услуг первой необходимости. Выполнение таких программ во многих случаях приводило к беспорядкам и политической нестабильности, так что при осуществлении подобных планов стабилизации правительство страны-должника нередко вынужденно прибегать к репрессивным мерам против собственного народа. Бывают и исключения из этого правила: если страна-должник не является членом МВФ, она обсуждает необходимые преобразования непосредственно с кредиторами. Как правило, страны-кредиторы направляют в эту страну группу экспертом для оценки, реальной экономической обстановки. Такие группы были направлены в 1994 году в Польшу и Мозамбик до того, как эти государства вступили в МВФ. Такой же подход был принят и в отношении Кубы, а эта страна не является членом МВФ. Кроме того, кредиторы утверждают, что страны-должники неохотно идут на такие условия; ведь в отличие от МВФ Парижский клуб не в состоянии предоставить новые кредиты в качестве стимула к проведению экономических реформ.

3.Равномерное распределение бремени непогашенных долговых обязательств среди кредиторов. Данное правило называют еще принципом равных условий. Оно обеспечивает равномерное распределение среди кредиторов бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения долговых обязательств. В целях упрощения этой работы кредиторы Парижского клуба, как правило, договариваются о том, что для всех кредитов, предоставленных данной стране до определенного срока, будет установлен один и тот же льготный период и срок погашения. Указанный принцип распространяется и на кредиторов, не участвующих в переговорах в рамках Парижского клуба. Официальные кредиторы не хотят, чтобы уступки, предоставляемые Парижским клубом, использовались должниками для покрытия долговых обязательств перед другими категориями кредиторов. Поэтому в протоколе о пересмотре условий погашения задолженностей содержится требование в адрес страны-должника о необходимости добиваться аналогичных уступок по условиям погашения внешних задолженностей и от других кредиторов. Соответствующее положение протокола гласит: «В целях обеспечения равных условна для государств-кредиторов от частных кредиторов, правительство Республики «икс» обязуется добиваться от иностранных кредиторов, в том числе от банков и фирм-поставщиков, отсрочек и условий рефинансирования аналогичных изложенным в настоящем протоколе в отношении кредитов с аналогичным сроком погашения, с тем чтобы не допустить возникновения неравных условии для различных категории кредиторов». Переговоры в Парижском клубе не требуют больших затрат, однако для представителей стран-должников эта процедура унизительна и неприятна. Как правило, переговоры в Парижском клубе завершаются в течение одного дня, но иногда бывают более продолжительными. Самые короткие за всю историю клуба переговоры были в октябре 1983 г., когда для достижения договоренностей с делегацией Малави потребовался всего один час. Случается, что переговоры занимают довольно много времени, а бывает, что и заходят в тупик.

Глава II Условия реструктуризации долга

2.1Торонтские условия

Были приняты в 1988 году.

Таблица «Торонтские условия»

Данные условия могут применяться лишь в отношении стран с доходом на душу населения не выше установленного Всемирным банком уровня, который дает право на получение кредитов от Международной ассоциации развития (в настоящее время - 540 долларов в год).

Кредиторам предлагаются следующие варианты условий, которые они могут предоставлять должникам:

Вариант А (уменьшение суммы долга):

Списать треть долга;

В отношении остальной части долга пересмотреть условия погашения по рыночным процентным ставкам;

Вариант В (долгосрочные долги) :

Проценты начисляются по рыночным ставкам;

Срок погашения 25 лет, включая льготный период в 14 лет.

Вариант С (уменьшение платежей по обслуживанию долга) :

Предоставление льготных процентных ставок (выбрать большую из двух величин: 3,5% в год или половина рыночной ставки;

Срок погашения 14 лет, включая льготный период в 8 лет.

Торонтские условия предназначены не для всех стран-должников. Они применяются лишь в отношении очень тяжелых обстоятельств по обслуживанию долгов и предоставляются странам с низким средним доходом на душу населения и хроническими проблемами платежного баланса на период осуществления ими глубокой структурной перестройки.

2.2 Хьюстонские условия

Приняты в 1990 году в отношении бедных стран, у которых годовой доход на душу населения превышает установленный максимальный уровень.

Таблица «Хьюстонские условия»

2.3 Тринидадские и Лондонские условия (усиленные Торонтские условия)

Приняты в 1990-1997 гг. в отношении наименее развитых стран и других беднейших государств.

Таблица «Триниадские и Лондонские условия»

2.4 Неапольские, Лионские, Инициатива HIPC

Таблица «Неапольские условия»

С 1997 г. действуют Лионские условия, которые предлагают 80%-е снижение долговых обязательств, а также доведение соотношения внешний долг/экспорт до 200-250% и платежи/экспорт до 20-25%.

Проект под названием « ИНИЦИАТИВА HIPC» предусматривает целенаправленные усилия по снижению бремени долга самых бедных развивающихся стран при условии проведения в этих странах в течение определенного периода реформ по финансовому оздоровлению, одобренных Всемирным банком и МВФ.

2.5 Стандартные условия Парижского клуба

Реструктуризация до 10% долга (в некоторых случаях только основной долг). Срок погашения 10 лет с 5-летним льготным периодом. Рыночные ставки.

III Практика Парижского клуба

3.1 Долги России перед Парижским клубом

Россия полностью погасила долг бывшего СССР летом 2006 года перед Парижским клубом кредиторов. Общая сумма выплат составила 23,737 миллиарда долларов. Платежи были сделаны в 9 валютах в рамках соглашения, подписанного в июне. Внешний государственный долг России на 1 сентября 2009 года составил 38,99 миллиарда долларов, или 27,17 миллиарда евро. Об этом сообщается в пресс-релизе российского Минфина. На начало года задолженность государства перед внешними кредиторами находилась на отметке 40,57 миллиарда долларов (28,8 миллиарда евро). За восемь месяцев госдолг сократился в долларах на 4 процента, а в евро - на 5,6 процента. В ходе 2009 года сократились долги России практически перед всеми группами кредиторов. В частности, за январь-август задолженность перед Парижским клубом снизилась на 418 миллионов долларов до 1,162 миллиарда. Долги по еврооблигациям сократились с 27,7 до 26,99 миллиарда долларов.

С 18 по 21 августа по поручению Минфина были осуществлены плановые платежи в 1,269 миллиарда долларов. В то же время Внешэкономбанк заплатил еще 22,468 миллиарда долларов в счет досрочного погашения долга. К общей сумме долга Россия дополнительно выплатила 1 миллиард долларов премии крупнейшим кредиторам. Из этих средств 700 миллионов долларов получила Германия. Экономия от досрочного погашения составит 7,7 миллиарда долларов в течение ближайших 15 лет. Эти средства пойдут на инвестиционную деятельность.

Сам факт вступления России в Парижский клуб -- явление для нас и для Запада положительное. Во-первых, мы добились фиксации курса рубля по задолженности на уровне тогдашнего официального курса -- 60 копеек за доллар. Во-вторых, раньше Россия, являясь крупным кредитором, существовала как бы отдельно и сама пыталась решать связанные с задолженностью вопросы, это не давало Западу возможности проводить в отношении стран-должников разработанной им программы. Теперь миссии МВФ, находясь в тех или иных странах и рассматривая вопросы о предоставлении им очередных траншей, ставят перед ними требования о необходимости заключения соглашений с Россией о погашении задолженности. Есть, однако, и проблемные моменты. Поскольку Парижский клуб формально не отвечает за ранее заключенные двусторонние соглашения, то и страны-должники начинают уже думать - платить по ним или не платить. Тем более, что со многими странами не определен механизм оценки старых долгов, особенно если раньше они выражались в переводных рублях (например, если коэффициент пересчета долгов Вьетнама, Монголии и Кубы установить как 1:1, то сумма может превысить 50 млрд.).

3.2 Задолженность перед Россией в рамках Парижского клуба

Большая часть межгосударственных кредитов в этой подгруппе была формой финансовой поддержки дружественных СССР политических режимов в странах третьего мира, т.е. предоставлялась без сколько-нибудь серьезного анализа платежеспособности заемщиков. Как следствие, обязательства большинства государств относятся теперь к разряду сомнительной и даже безнадежной задолженности. Из суммарного долга 51-ой страны России в 120 млрд. долл. почти треть приходится на 25 стран, обратившихся в этот клуб с просьбой о реструктуризации задолженности. В рамках клуба у России 5 крупнейших должников: Алжир, Вьетнам, Йемен, Мозамбик и Эфиопия. Например, на нашу страну приходится 80% (или 6,5 млрд. долл.) всей задолженности Йемена, Остальные страны выплачивают (в СКВ и товарами) в лучшем случае лишь пятую часть оговоренной в соглашениях суммы. Членство России в клубе дает нам хоть и маленькую, но надежду на увеличение сумм выплат. Конечно, процент списания долгов, на который нам придется пойти в рамках клуба, большой. Он определяется двумя факторами -- уровнем развития страны и долей военных поставок в сумме долга. Поэтому дисконт может составлять от 35 до 80%

3.3 Парижский клуб в цифрах

С 1956 по 2009 гг в рамках Парижского клуба было достигнуто 408 соглашений с 86 различными странами-должниками. Общая сумма урегулированного внешнего государственного долга различных стран составила 513 млрд.долл США. График урегулирования задолженностей за период 1963-2009 гг представлен на рисунке:

Заключение

Парижский клуб, действующий как неформальное объединение государств-кредиторов, был создан в 1956 году для выработки и согласования совместных подходов к вопросам реструктуризации и обслуживания долгов развивающихся стран. Ныне в его состав в качестве полноправных членов входят 19 государств, еще примерно полтора десятка стран-кредиторов приглашаются на заседания клуба от случая к случаю.

Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб.

Россия оформила свое членство в Парижском клубе в 1997 году и с тех пор на регулярной основе участвует в его работе. При этом Российская Федерация является одновременно и кредитором, и клиентом клуба, то есть страной, имеющей долговые обязательства перед государствами-участниками Парижского клуба. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран. Так что, вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб позволит России повысить свой кредитный рейтинг и еще успешнее размещать еврооблигации. Наступит время, когда отношения между Россией и лидерами мировой экономики будут носить партнерский, равноправный характер.

Список литературы

1. Распоряжение Президента Российской Федерации от 16 сентября 1997 года № 378-рп «О присоединении Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве государства-участника»

2. Постановление Правительства Российской Федерации от 16 сентября 1997 года № 1179 «О подписании Меморандума о взаимопонимании по вопросу, о присоединении Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве государства-участника»

3. http://www.ng.ru/ - независимая газета

4. http://www.france4you.ru/france/publications/credit/ - сайт о Франции

5. http://www.history.ru/ - история России

6. http://www.rol.ru/ - новостной портал

7. http://www.ko.ru/ - деловой ежедневник

8. http://www.clubdeparis.org - сайт Парижского клуба

9. http://dkvartal.ru - интернет издание «Деловой квартал»

Подобные документы

Нормативная база. Состояние внутреннего долга. Состояние внешнего долга. Международные финансовые организации. Лондонский клуб. Парижский клуб. Стабилизационный фонд Российской Федерации. Стабилизационный фонд в управлении долгом.

курсовая работа , добавлен 08.06.2007

Обоснование проектного финансирования инвестиционного проекта создания спортивно-развлекательного комплекса мини-гольф клуба. Расчетная стоимость строительства и инвентаря. Анализ прибыльности проекта, плановые доходы и расходы на содержание клуба.

курсовая работа , добавлен 21.02.2012

Классификация государственного долга России. Состояние внутреннего и внешнего долгов. Способы управления государственным долгом. Роль стабилизационного фонда в управлении государственным долгом. Деятельность Парижского и Лондонского клубов кредиторов.

дипломная работа , добавлен 01.08.2015

Глобальный характер проблемы внешней задолженности. Обслуживание государственного внешнего долга – один из ключевых факторов макроэкономической стабильности в стране. Формирование и определение внешнего долга. Реструктуризация долга. Лондонский клуб.

курсовая работа , добавлен 21.01.2009

Роль государственного долга в рыночной экономике. Управление государственным долгом в царской России. Советский долг: структура и распределение внешнего долга, наследие внутренних заимствований. Российский долг: формирование современной структуры.

курсовая работа , добавлен 12.12.2007

Определение и значение внешнего государственного долга. Влияние внешнего долга на российскую экономику. Формирование внешнего государственного долга, кредиторы и должники России. Задолженность СССР. Обслуживание, урегулирование внешнего долга России.

курсовая работа , добавлен 10.11.2007

Понятие и сущность лизинга, его функции лизинга и отличия от банковского кредитования. Преимущества факторинговых операций перед другими видами кредитования. Практика и перспективы использования лизинга и факторинга в российском предпринимательстве.

курсовая работа , добавлен 01.03.2015

курсовая работа , добавлен 18.11.2015

Причины возникновения задолженности по налогам и сборам. Налоговые органы как государственная структура, инициирующая взыскание налоговых задолженностей. Анализ уровня налоговой задолженности в Межрайонной ИФНС России № 8 по Саратовской области.

дипломная работа , добавлен 21.05.2014

Долговые отношения: понятие, сущность, виды, необходимость заимствования. Классификация и формы государственного долга. Анализ современной динамики и структуры внешнего долга Российской Федерации. Проблемы управления и погашения государственного долга.

Парижский клуб кредиторов - это неформальная группа официальных кредиторов, объединяющая кредиторы-государства, которые имеют большие требования по долгам ко всем остальным странам мира.
Роль клуба состоит в принятии решений по урегулированию суверенных долгов стран-должников (стран, которые име
ют большой внешний долг, т. е. развивающиеся страны и страны с переходной экономикой).
Кредиторы Парижского клуба реструктурируют долги стран-заемщиков, что означает пересмотр условий и изменение структуры долга, т. е. облегчение долгового бремени страны-заемщика путем предоставления отсрочек по платежам или в некоторых случаях путем сокращения обязательств по обслуживанию долгов за счет списания или аннулирования части долга.
Первая встреча Парижского клуба со страной-должником, в роли которого выступала Аргентина, состоялась в 1956 г. С тех пор Парижский клуб заключил уже 398 соглашений по реструктуризации долга на общую сумму в 505 млрд долл. с 83 стра- нами-должниками. Несмотря на такую активную деятельность, Парижский клуб остается неформальной организацией. Это по- прежнему добровольное собрание стран-кредиторов, желающих урегулировать долги развивающихся стран.
Состав Парижского клуба следующий: 19 постоянных членов - государств с высокими требованиями к другим странам по всему миру. К постоянным членам относятся Австрия, Австралия, Бельгия, Канада, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Ирландия, Италия, Япония, Нидерланды, Норвегия, Российская Федерация, Испания, Швеция, Швейцария, Великобритания, США. Россия стала постоянным членом Парижского клуба с 1997 г. Она является одновременно и кредитором, и крупным должником многих стран. Иногда в работе Парижского клуба участвуют 13 стран, которые могут быть и кредиторами, и странами-заемщиками (Турция, Марокко, Бразилия, Новая Зеландия, ЮАР, Корея, Аргентина, Израиль, Мексика, Португалия, Кувейт, Абу Даби, Тринидад и Тобаго).
Парижский клуб кредиторов в своей деятельности руководствуется следующими принципами: консенсуса (решения принимаются только при согласии всех участников); солидарности кредиторов (все кредиторы равны перед заемщиками, ни один из них не в праве получать лучшие условия от должника); обусловленности (клуб идет на переоформление долга страны-должника только при условии принятия им согласованной с МВФ программы стабилизации); недискриминации (страна-кредитор клуба как любой двусторонний кредитор, не являющийся участником клуба, не может предлагать должнику менее благоприятные условия, чем те, которые предлагаются клубом); соответствия (решения клуба в отношении страны-должника всегда соответствуют реальной экономической и финансовой ситуации в данной стране).
Как правило, урегулирование госдолгов осуществляется Парижским клубом в отношении тех стран, которые нуждаются в этом и проводят у себя реформы по решению проблемы неплатежей. На практике должна существовать соответствующая программа, поддерживаемая МВФ, которая направлена на облегчение долгового бремени.
В переговорах Парижского клуба с государством-должни- ком обычно принимают участие наблюдатели - международные институты, от которых требуется высказать свое заключение об экономическом и финансовом положении страны. Это, как правило, МВФ, ВБ, ОЭСР, ЮНКТАД, ЕБРР, ЕС, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития. Последние три МФО выступают наблюдателями только в случаях принятия решений по африканским государствам-дол- жникам, азиатским и американским соответственно.
Реструктуризации в рамках Парижского клуба подлежат следующие долги: долги госсектора странам - это коммерческая задолженность (т.е. долг частных структур, гарантированный государством), а также ODA-кредиты (прямые льготные кредиты на развитие); средне- и долгосрочные долги. Краткосрочные долги (сроком 1 год и менее) исключаются, так как их реструктуризация может серьезно нарушить способность страны участвовать в международной торговле; долги до определенной даты, которая устанавливается в первую встречу Парижского клуба со страной-должником; кредиты, выданные после нее, не являются объектом реструктуризации.
Платежные условия, предлагаемые Парижским клубом странам-должникам, представлены в табл. 2.10.
Таблица 2.10
Условия и порядок урегулирования госдолга Парижским клубом

Условия	Дата введения	Поря док списа ния	Период отсрочки платежа	Страны- должники	Коли чество стран
I	2	3	4	5	6
I. Торонтские	1988 г.	33,33%	14 лет (8 лет льготный период)	Бедные страны	20
2. Хьюстонские	1990 г.		15-20 лет (15 лет - коммерческая задолженность; 20 лет, включая 10 лет льготный - ODA- кредиты)	Страны с большим долгом и с низкими и средними доходами*	20
3. Лондонские	1991 г.	50%	23 года	Бедные страны	23
/>4. He- аполь- ские	1994 г.	67%	23-33 года	Беднейшие страны с высоким уровнем долга**	35
5. Лионские	1996 г.	80%	23^-0 лет	В рамках Инициативы HIPC*** (для беднейших стран с высоким долгом)	5
6. Кельнские	1999 г.	90%	23^-0 лет	В рамках Инициативы HIPC (для беднейших стран с высоким долгом)	26
7. Классические	Последний пример Габон 11.06.2004 г. (все долги выплачиваются в течение 14 лет прогрессивно, 3 года - льготный период)	индиви дуально	индивидуально	Любая страна, имеющая соответствующую программу стабилизации МВФ, нацеленную на облегчение долгового бремени	58

Примечания:
* ПК учитывает 3 критерия, по которым страна может реструктуризировать свою задолженность по Хьюстонским условиям: низкий уровень доходов в стране (ВВП/душу населения = менее 2995 долл.); высокое долговое бремя (госдолг = более 50% ВВП; долг/экспорту = более 275%; обслуживание долга/экспорту = более 30%); официальный двусторонний долг = не менее 150% частного долга.
** ВВП/душу населения = менее 755 долл.
*** Инициатива HIPC (Heavily Indebted Poor Countries) представляет собой инициативу по урегулированию чрезмерной задолженности бедных стран мира (см. разд. 2.3.3).
Необходимо отметить, что, во-первых, за последнее время периоды отсрочки значительно увеличились. В ранних соглашениях Парижского клуба сроки платежей не превышали 10 лет, включая льготный период. Сейчас для более бедных стран эти сроки увеличены до максимума в 23 года (6 лет льготный период) для коммерческой задолженности и до 40 лет (16 лет льготный период) для ODA-кредитов. Во-вторых, участились прецеденты списания долга. Эта практика существует с 1988 г., когда впервые стало возможно аннулирование части госдолга, и сохранилась по сей день. Однако стопроцентного списания долга не было ни разу, хотя на эту тему ведутся дискуссии.
Таким образом, в настоящее время Парижский клуб кредиторов для стран-должников предлагает следующие платежные условия: классические; хьюстонские (в отношении стран с низкими и средними доходами, большим объемом госдолга); неапольские (для бедных государств, имеющих большой госдолг); кельнские (в отношении стран, которые удовлетворяют критериям Инициативы HIPC).
Остальные условия, приведенные в табл. 2.10, применялись раньше, но в настоящее время заменены: торонтские заменены неапольскими; лондонские - неапольскими; лионские - кельнскими.
Следует отметить, что РФ сыграла заметную роль в деятельности Парижского клуба. В отношении России Парижским клубом были разработаны уникальные параметры реструктуризации долга, которые существенно развили методологию реструктуризации государственных долгов. Данные параметры состояли в следующем: Парижским клубом впервые был использован принцип “всеобъемлющего" урегулирования долга, который заключается в том, что реструктуризации подверглись все долги России, во- первых, срочные в течение консолидационного периода, установленного как 3,5 года, а не 1 год, во-вторых, все ранее реструктурированные долги. Таким образом, была отсрочена рекордная для Парижского клуба сумма в 40 млрд долл. Получил развитие принцип “выхода из состояния реструктуризации”, в соответствии с которым дебитору предлагаются такие условия реструктуризации долга, что исключает необходимость обращения страны в клуб в будущем за дополнительным облегчением бремени. Был установлен сверхдлинный срок погашения консолидированного долга России в 25 лет. РФ стала первой среди государств с формирующимися рынками, которая получила такую длительную отсрочку платежа.
До недавнего времени большая часть внешней задолженности приходилась на долг перед международными финансовыми организациями и странами - членами Парижского клуба. В настоящее время внешний долг России в основном урегулирован (приложение 3). В мае 2005 г. Россия подписала соглашение с Парижским клубом кредиторов о досрочном погашении долга в размере 15 млрд долл. по номиналу 16 странам-кре- диторам бывшего СССР. Из них 13 млрд долл. были переведены двумя траншами 15 и 29 июля этого года. Выплаты были произведены 11 странам (Австралии, Великобритании, Голландии, Германии, Дании, Италии, Канаде, США, Франции, Финляндии и Швеции). Оставшаяся часть от суммы досрочного погашения
долга Австрии, Бельгии, Испании, Норвегии и Японии в размере 2,3 млрд долл. была выплачена 19 августа 2005 г. Все эти платежи осуществлялись из средств Стабилизационного фонда РФ, объем которого на 1 июля 2005 г. составил 617,9 млрд руб. В августе 2006 г. РФ досрочно выплатила 11,1 млрд долл. и выкупила по рыночной цене оставшуюся часть реструктурированного долга в объеме 10,6 млрд долл. Это стало самой крупной подобного рода операцией Парижского клуба. Таким образом, статус России как дебитора Парижского клуба прекратил свое существование.

Возможно, будет полезно почитать: