Заполнение акта приемки сдачи объекта в эксплуатацию. Акт сдачи объекта образец бланк

Введение

Законодательно установлено, что хозяйственная деятельность является рисковой. Действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены.

Множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций.

Современные проблемы и тенденции развития риск-менеджмента в последнее время всё больше привлекают внимание отечественных исследователей и предпринимателей. Как и их западные коллеги, российские учёные, исследователи и предприниматели сталкиваются с многочисленными рисками, связанными с рыночными изменениями курсов акций, валют, сырьевых товаров и т.п. Либерализация национальной экономики, а так же увеличение степени открытости вносит свой вклад в ужесточение конкуренции, вызывая дополнительные сложности у хозяйствующих субъектов.Становление риск-менеджмента как новой парадигмы стратегического управления в современном бизнесе относится к середине 90-х годов. Передовые технологии, глобализация мировой экономки, дерегуляция, реструктуризация, Интернет, развитие рынка производных инструментов, информационно-технологическое развитие и другие немаловажные факторы, влияющие на современный бизнес, радикально изменили подходы к управлению рисками. До 90-х годов управление рисками осуществлялось только на уровне отдельных лиц.До недавнего времени применялся узкоспециализированный, фрагментированный подход к управлению рисками «снизу вверх», который рассматривал все возникающие риски как отдельные не взаимосвязанные элементы. При этом их оценки имели разнородный характер, что не давало возможности сопоставить их друг с другом и проанализировать получаемые результаты.За последние года изменились взгляды и подходы на сложившиеся проблемы в области управления риском, что незамедлительно привело к образованию новой модели риск-менеджмента, которая комплексно рассматривает риски всех отделов и направлений деятельности организации. Появилась возможность получать сопоставимые оценки по всем видам риска благодаря оптимальному подходу между методами и моделями для определения специфических видов рисков.Риск-менеджмент должен стать неотъемлемой частью каждого преуспевающего предприятия.

Проблема управления риском очень актуальна. Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь. Цель работы:изучить управление риском на предприятии торговли.Для достижения цели,мною были рассмотрены:теоретические аспекты управления рисками и методы управления рисками.

Риском можно управлять. Наиболее удачной будет деятельность фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности.

По мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решений проблем риска должен быть поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать защиту всех активов и прибылей фирмы от потерь из-за изменений и колебаний процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по проценту. Только достаточно опытный и квалифицированный управленец справится с этой нелегкой задачей.

1.Теоретические аспекты управления риском на предприятии.

1.1Виды рисков на торговом предприятии.

Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, - это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т.е., вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5-10%, прикладных научных разработок - 80-90%, проектно-конструкторских разработок - 90-95%. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска. Вместе с тем существуют отдельные отрасли, например атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается.

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и т. п., предприниматель может застраховать.

Страховой риск - это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

Риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

Риски, связанные с целенаправленными действиями человека.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:

Вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т.п.);

Вероятные потери в результате преступных действий;

Вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

Вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;

Потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отражают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта.

В зависимости от причины возникновения риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфляционного риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения валютных курсов. Этот вид риска чаще всего сопровождает внешнеторговые операции.

Группа инвестиционных рисков наиболее обширна и включает в себя:

♦ структурный риск - риск ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности;

♦ системный риск - риск потерь из-за неправильного выбора объекта инвестирования;

♦ кредитный риск - риск того, что заемщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства;

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с риском. Для того чтобы расти и развиваться, компании постоянно вынуждены меняться, внедрять в производство новые продукты, предлагать новые услуги, и, как следствие, иметь дело с риском. Не стоит так же забывать и о стихийных бедствиях, компьютерных вирусах, экономических кризисах и других явлениях, способных нанести урон компании.

Как экономическая категория, риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае, если оно произойдет, то возможны три экономических результата этого события: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль) и здесь проявляется такое свойство риска, как альтернативность, предполагающая необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора свидетельствует об отсутствии риска: там, где нет выбора, не существует и риска.

Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска. Необходимо достичь баланс между получением прибыли и сокращением убытков предпринимательской деятельности. Только при выполнении этого условия применение системы управления риском является эффективным.

Управление рисками требует принятия сбалансированного решения. В процессе управления риском необходимо четко определять экономическую целесообразность уменьшения степени риска и достижения запланированных результатов.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что в современном мире риски встречаются повсеместно, необходимо научиться управлять этими рисками так, чтобы организация могла не только преодолеть кризис, но и предупредить его. Согласно данным Госкомстата РФ, «удельный вес убыточных предприятий и организаций в российской экономике в первом полугодии 2011 года выросла в сравнении с тем же периодом 2010 года на 0,3 процентного пункта, с 34,4% до 34,7%».

Приведенные данные наглядно демонстрируют то, насколько актуальна для российских предприятий проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Внедрение в практику предприятий системы управления риском позволяет обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение за счет осуществления всех видов деятельности в контролируемых условиях.

Объектом исследования в курсовой работе является ООО «Миэльстрой Сибирь».

Предметом исследования в работе является управление риском в современных организациях.

Целью курсовой работы является на основании исследования теоретико-методологических аспектов управления рисками выявить основные проблемы, связанные с управлением риском, в ООО «Миэльстрой Сибирь».

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

1. Изучить сущность и виды рисков

2. Определить показатели риска и методы его оценки

3. Изучить причины возникновения рисков в предпринимательской деятельности

4. Проанализировать систему управления рисками в ООО «Миэльстрой Сибирь»

5. Выявить проблемы управления риском в ООО «Миэльстрой Сибирь» и методы снижения риска в процессе управления им.

В работе над темой управление риском в современных организациях применялись следующие методы исследования: изучение литературы, наблюдение, сравнение и анализ.

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Во введении обозначена краткая характеристика курсовой работы, актуальность темы и задачи, решение которых является целью данной работы.

В первой главе идет речь о сущности и видах рисков, показателях риска и методах его оценки.

Во второй главе освещается управление рисками на современном предприятии, в том числе планирование рисков, методы управления рисками, проблемы управления рисками.

В третьей главе приведен анализ процесса управления риском и возникающих в процессе управления рисков в ООО «Миэльстрой Сибирь».

В заключении делаются выводы о том, что эффективность принятия управленческих решений непосредственно зависит от объективной оценки рисков и создания эффективной системы управления ими.

В список литературы входит 28 источников, описывающих сущность риска, его виды, методы управления риском и проблемы, возникающие в процессе управления риском.

риск управление предпринимательский

Глава 1. Теоретические основы управления рисками в организации

1.1 Сущность и виды рисков

«Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам «ridsikon», «ridsa» - утес, скала. В итальянском языке «risiko» - опасность, угроза. В англоязычную литературу слово «risk» пришло в середине XVIII в. Из Франции как слово «risque» (рискованный, сомнительный). В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». В словаре Ожегова «риск» определяется как «возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход»».

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» определяет предпринимательство, как «инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную на получение прибыли».

Размер потерь организации как результата деятельности в условиях неопределенности представляет собой «цену риска», а величина успеха (дополнительная прибыль) - «плату за риск». Сущность, содержание, характер проявления риска в деятельности организации позволяют определить природу риска как экономическую. В явлении «риск» можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

· возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

· вероятность достижения желаемого результата;

· отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

· возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:

· случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;

· наличие альтернативных решений;

· известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

· вероятность возникновения убытков;

· вероятность получения дополнительной прибыли;

· наличие неопределенности;

Факторы риска определяются на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом. Факторы рисков - одна из самых сложных частей и ключевых направлений работы по управлению риском. «Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями. Можно так же отметить следующие функции риска:

1. Стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:

· конструктивный аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска;

· деструктивный аспект, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным;

2. Защитная функция риска имеет так же два аспекта:

· историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;

· социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия «правомерности риска».

3. Компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект, т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода.

4. Социально-экономическая функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике - отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска».

Классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе, что дает возможность эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Выделяют риски:

1. Чистые -- означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Эти риски с учетом причины возникновения можно разделить на:

1.1. Природно-естественные -- связанные с проявлением стихийных сил природы.

1.2. Экологические -- связанные с загрязнением окружающей среды.

1.3. Политические -- связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.

1.4. Социальные риски, связанные с отсутствием социальной инфраструктуры, скрытой безработицей, производственные отношения рабочих с управленческим персоналом.

1.5. Транспортные -- связанные с перевозками грузов грузовым.

1.6. Коммерческие. По структурному признаку коммерческие риски делятся на:

1.6.1. Имущественные - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя.

1.6.2. Производственные - риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

1.6.3. Торговые риски связаны с убытком по причине неплатежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, не поставки товара.

2. Спекулятивные риски, которые выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

2.1. «Финансовые риски - вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций с ценными бумагами, риск, который следует из природы финансовых операций.

2.1.1. Ценовой риск связан с изменением рыночной цены финансового актива.

2.1.2. Кредитный риск - риск, возникающий при частичной или полной неплатёжеспособности заёмщика.

2.1.3. Валютный риск - риск, связанный с изменением валютного курса национальной валюты к курсу валюты другой страны.

2.1.4. Риск ликвидности - риск, возникающий при продаже имеющегося финансового актива. Этот вид риска означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения стоимости.

2.1.5. Риск платежеспособности - в силу неблагоприятных внешних обстоятельств у компании возникают затруднения с погашением долговых обязательств.»

2.2. Риски связанные с покупательной способностью денег.

2.2.1.Инфляционные и дефляционные риски. Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

По источнику возникновения принято различать риск собственно хозяйственный, связанный с личностью человека, обусловленный природными факторами.

При определении риска как вероятности определенного уровня потерь выделяют:

1. Допустимый риск -- угроза полной потери прибыли от того или иного проекта или предпринимательской деятельности в целом.

2. Критический риск -- не только потеря прибыли, но и недополучение предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет.

3. Катастрофический риск -- приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций или даже личного имущества предпринимателя.

Практики предпочитают иную классификацию рисков при оценке капиталовложений:

1. «Деловой риск связан с крупными проблемами деятельности компании, зависит от изменения спроса на рынке, производственных затрат и технологического старения.

2. Риск ликвидности -- возникает, когда какой-либо актив не может быть быстро реализован по своей рыночной стоимости.

3. Риск неплатежа -- невозможность выплаты процентов по ценным бумагам и погашения суммы долга.

4. Рыночный риск -- изменение стоимости акций в результате колебания курсов на фондовом рынке.

5. Процентный риск -- изменение стоимости активов из-за изменения ставки процентов или условий на денежном рынке и рынке капитала. Касается ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, особенно облигаций и недвижимого имущества.

6. Риск покупательной способности -- приобретение меньшей покупательной способности по сравнению с первоначальной (наиболее подвержены облигации)».

По характеру учета это могут быть балансовые и забалансовые риски. Также выделяют риск несбалансированной ликвидности и лизинговых сделок. В зависимости от источников возникновения и способов устранения различают риск несистематический (специфический, диверсифицируемый) и систематический (недиверсифицируемый, рыночный). Первый обусловлен доступностью сырья, успешными или неудачными программами маркетинга, получением или потерей крупных контрактов, влиянием иностранной конкуренции, воздействием правительственных мер.

Обобщая сведения о видах риска можно предложить следующую классификацию, рисков, приведенную ниже:

Таблица 1. Классификация рисков

	Классификационный признак	Классификация
	По возможному результату		Спекулятивные
	По среде возникновения		Внутренние
	По основной причине возникновения	Макроэкономические, Отраслевые, Региональные	Риски управления	Риски организации
		Производственно-естественные, Форс-мажорные Экологические Политические Правовые Налоговые Рыночные Денежно-кредитные Финансовые Внешнеэкономические Криминальные Социальные Транспортные	Технические Транспортные Инновационные	Коммерческие (имущественные, производственные, торговые) Финансовые (инфляционные, дефляционные, инвестиционные, валютные) Риск ликвидности Кадровые Организационно-экономические Организационно-деловые
	По структурному признаку	Риски непоставки Отзывные Операционные Информационные Временные
	Обусловленные самой природой предпринимательства			Новаторства Инициативы Свободы действий Стремления к прибыли
	По скорости протекания процессов	Динамический Статический
	По длительности протекания во времени	Кратковременный Постоянный
	По степени охвата направлений деятельности	Систематический Не систематический
	По степени угрожающих потерь	Допустимый Критический

Итак, риск можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с их ожидаемой величиной. А классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе, и дает возможность эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.

1.2 Показатели риска и методы его оценки

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

Анализ риска позволяет не только выявить зоны риска для данной стратегии, но и оценить его количественные и качественные параметры, то есть определить вероятность его наступления и последствия для успеха стратегии. Алгоритм такого анализа, как правило, включает следующие этапы:

§ выявление возможных рисков на всех этапах реализации стратегического плана и во всех областях производственно-хозяйственной деятельности;

§ определение вероятности наступления данного риска (в долях единицы измеряется в диапазоне от нуля до единицы);

§ определение тяжести неблагоприятного события в баллах;

§ расчет опасности данного риска для плана (произведение вероятности на тяжесть);

§ ранжирование рисков по степени опасности;

§ расчет потерь от наступления неблагоприятных событий и определение мер снижения риска.

Здесь возможны три подхода к анализу сценариев развития событий и их влияния на показатели риска.

«Первый подход основан на наихудшем развитии событий (пессимистический сценарий). Его применение не требует знания вероятностей наступления неблагоприятных событий и в этом состоит преимущество данного подхода. Для этого сценария все факторы риска и решения, направленные на снижение риска, должны быть ранжированы. Плановое решение по критерию пессимизма определяется путем отыскания для каждого решения наихудшей оценки по всем ситуациям и последующим выбором наилучшей из них (наилучшее из наихудших решений).

Второй сценарий соответствует критерию оптимизма. Оптимальное по критерию оптимизма решение определяется путем отыскания для каждого решения наилучшей оценки по всем возможным ситуациям и последующим выбором наилучшей из них (наилучшее решение из наилучших).

Третий подход основан на наиболее вероятном сценарии и максимуме среднего выигрыша. Ранг решения в данном случае представляет собой средний выигрыш, который получается при каждом решении по всем ситуациям. В основу выбора закладывается вероятность наступления планируемой ситуации, а ее определение представляет собой достаточно сложную задачу.

Планирование сценариев позволяет сформировать полный перечень факторов риска, проранжировать возможные риски и смоделировать процесс реализации плана развития предприятия, оценить с определенной вероятностью последствия неблагоприятных ситуаций, запланировать меры снижения их воздействия и, наконец, осуществлять корректировку плана в ходе его реализации.

В практике имеют место случаи, когда выбирается вариант небольшого результата, но при отсутствии риска, что может привести к снижению результативности и конкурентоспособности организации. В таких случаях надо сопоставить ожидаемую экономическую выгоду и возможные потери в связи с рисковыми действиями. Если потери превышают выгоду, такое решение неоправданно.

Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. «С целью изучения показателей риска сначала с помощью рисунка № 1 выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь:

Рисунок 1. Схема зон риска

Область, в которой потери не ожидаются, называется безрисковой зоной, ей соответствуют нулевые или отрицательные потери (превышение прибыли). Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности. Следующую более опасную область будем называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

Кроме критического, целесообразно рассмотреть еще более устрашающий катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует относить риск вне зависимости от имущественного или денежного ущерба, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф».

Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потери, или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее насколько вероятно возникновение тех или иных потерь на рисунке 2. Чтобы установить вид типичной кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим вначале кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли.

Рисунок 2. Вероятность получения прибыли

При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения:

1.Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине -- ПРр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна, соответственно значение ПРр можно считать математическим ожиданием прибыли.

2.Потерями прибыли (ДПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПРр. Если реальная прибыль равна ПР, то ДПР = ПРр - ПР.

3. Вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно).

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построим на рисунке 3 кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую, собственно, и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другой системе координат.

Рисунок 3. Кривая риска

Выделим на изображенной кривой распределения вероятностей потерь прибыли (дохода) ряд характерных точек. Первая точка ПР = 0 и В = Вр определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, меньше единицы. Вторая точка (ОПР = ПРр и В = Вд) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, т. е. полной потерей прибыли, вероятность которой равна Вд. Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими положение зоны допустимого риска. Третья точка ПР = ВР и В = Вкр соответствует величине потерь, равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна Вкр. Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска. Четвертая точка ПР = ИС и В = Вкт характеризуется потерями, равными имущественному (ИС) состоянию предпринимателя, вероятность которых равна Вкт. Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска.

Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать. Вероятность того, что потери не превысят определенного уровня, есть показатель надежности, уверенности. Очевидно, что показатели риска и надежности предпринимательского дела тесно связаны между собой. Знание показателей риска -- Вр, Вд, Вкр, Вкт -- позволяет выработать суждение и принять решение об осуществлении предпринимательства. Но для такого решения недостаточно оценить значения показателей (вероятностей) допустимого, критического и катастрофического риска. Надо еще, установить или принять предельные величины этих показателей, выше которых они не должны подниматься, чтобы не попасть в зону чрезмерного, неприемлемого риска.

По мнению практиков, можно ориентироваться на следующие предельные значения показателей риска: Кд = 0,1; Ккр = 0,01; Ккт = 0,001, т. е. соответственно 10, 1 и 0,1%. Это означает, что не следует идти на предпринимательскую сделку, если в десяти случаях из ста можно потерять всю прибыль, в одном случае из ста потерять выручку и хотя бы в одном случае из тысячи потерять имущество.

Следовательно, главное в оценке хозяйственного риска состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска».

Рассмотрим теперь способы, которые могут быть применены для построения кривых вероятностей возникновения потерь. В числе прикладных способов построения кривой риска выделим статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

Таким образом, если при оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки, то задачу такой оценки можно считать успешно решенной. А знание значений этих показателей в принципе достаточно, чтобы в подавляющем большинстве случаев идти на обоснованный риск.

Глава 2. Управление рисками

2.1 Планирование рисков

Отсутствие знаний о причинах возникновения проблемной ситуации приводит к тому, что проблема может возникнуть внезапно. В этом случае времени на принятие правильного решения будет меньше, а следовательно, риск будет наибольшим. Поэтому бытующее мнение, что риск появляется внезапно, неожиданно, является ошибочным и свидетельствует об отсутствии на предприятии механизма выявления причин возникновения проблем, составляющего основу стратегического планирования.

Прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Прогнозирование может осуществляться на основе предвидения изменений. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений. Прогнозирование причин возникновения проблем и неблагоприятных ситуаций может осуществляться тремя способами.

Первый -- с использованием формальной модели, адекватно описывающей события в хозяйственной деятельности предприятия. К таким видам деятельности можно отнести процессы, происходящие в организационно-технологических объектах (сборочный конвейер, автоматическая линия механической обработки и т. п.). Наличие формальной модели позволяет судить о том, как изменится состояние запланированного процесса при изменении одного или нескольких параметров его функционирования, что сводит риск от наступления неблагоприятных событий к минимуму.

Второй способ применяется в случае, если формальная модель объекта (процесса) отсутствует, но есть статистические данные за период, предшествующий плановому, что позволяет предвидеть развитие процессов в хозяйственной деятельности и внешней среде в будущем. Эти события и неблагоприятные последствия можно предвидеть с определенной долей вероятности и предусмотреть в плане компенсирующие мероприятия.

Третий способ основан на применении экспертных оценок специалистов, разрабатывающих стратегический план.

С учетом сказанного выявление возможных рисков предусматривает выполнение следующих операций:

1) определение возможных областей появления проблем. Цель такой операции заключается в том, чтобы установить наиболее слабые, уязвимые места в стратегическом плане и отделить объективные проблемы от мнимых; определение новизны проблемной ситуации.

2) установление причины возникновения проблемной ситуации. Знание причин позволяет своевременно обнаружить проблему в момент ее зарождения;

3) выявление взаимосвязи рассматриваемой проблемы с другими проблемами. Позволяет установить причинно-следственную зависимость данной проблемы и способствует выработке комплексного решения, снижающего степень риска;

4) определение степени полноты и достоверности информации о проблемной ситуации. Написание объективного сценария развития событий и реализации плана возможно только в случае, если руководители и специалисты располагают полной и достоверной информацией об этой ситуации;

5) определение степени разрешимости проблемы. Позволяет установить, есть ли смысл заниматься разработкой решений и мер, снижающих риск наступления неблагоприятных событий.

Предотвратить последствия неблагоприятных событий, возникающих на стадии реализации плана, можно двумя способами:

1. предусмотреть в плане соответствующие решения, которые могут быть осуществлены в случае наступления неблагоприятных событий, то есть спланировать эти события;

2. внести коррективы в план в случае наступления неблагоприятных событий, то есть разрешить возникшую проблемную ситуацию.

Совершенно очевидно, что первый путь наиболее предпочтителен, поскольку он снижает риск потерь по сравнению со вторым вариантом. Но в первом и втором способах гарантией предотвращения потерь является качество принимаемых плановых решений.

В планировании рисков получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение функционирования данного вида деятельности состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

Итак, имея достаточную и достоверную информацию о вероятности наступления того или иного события, можно спрогнозирвать рисковую ситуацию. В этом случае времени на принятие правильного решения и подготовку непосредственно к рисковой ситуации будет больше, а следовательно, сам риск и, как следствие потери от наступления рискового события, будут наименьшими.

2.2 Методы управления рисками

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

«Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур:

1. Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.

2. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.

3. Качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.

4. Количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.

5. Планирование реагирования на риски - определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.

6. Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.

Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия и система контроля. Система управления рисками предполагает всесторонний анализ совокупности имеющихся рисков, их идентификацию, оценку, выработку механизмов контроля. Требование системного подхода предполагает максимальный охват всех видов риска.»

Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования резервной системы поставки ресурсов. Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики.

Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Управление рисками имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решений в условиях риска:

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

2. Надо думать о последствиях риска.

3. Нельзя рисковать многим ради малого.

4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение.

В последнее время на российских предприятиях в области управления рисками появились новые тенденции:

Риски стали более четко определенными (выделенными);

Шире стали использоваться количественные методы определения риска;

Контроль рисков стал более активным;

Измерение риска стало более точным;

Появились новые методики и организационные технологии.

Данные тенденции повлекли за собой усиление внимания, как со стороны менеджмента, так и со стороны собственников предприятий к проблемам управления рисками, а именно выбор одного из вариантов трех различных предпринимательских стратегий:

1. Избежание риска. Фактически оно предполагает стагнацию бизнеса, ибо в данном случае проблематично само получение прибыли.

2. Принятие риска. Эта стратегия предполагает, что предприниматель сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям.

3. Управление риском - это процедуры и действия, которые позволяют выявлять, оценивать, отслеживать и устранять риски до или во время их превращения в проблемы. Риски желательно выявить как можно раньше и заведомо еще до того, как они превратились в проблему, т.к. обычно в этом случае принятие мер требует меньших ресурсов. После выявления риска необходимо принять решение об ответных действиях.

Процесс управления рисками разделяется на несколько составляющих:

· Планирование управления рисками. План должен описывать общие подходы к управлению рисками и основные действия, которые придется выполнять. Отвечать за процесс должен один человек, который собирает сведения о возможных рисках, организует их анализ и формирует регулярные отчеты. Так же необходимо, на этом этапе, определить тактику и методы, применяемые для выявления, анализа и снижения рисков. Здесь же устанавливаются поощрения для сотрудников, указавших на реализовавшиеся риски или предложивших наиболее эффективные меры по их устранению, а так же определяется бюджет, предназначенный для управления рисками. Бюджет существенно влияет на ассортимент средств, которыми можно воспользоваться для преодоления рисков.

· Выявление рисков. Необходимо на основе опыта, приобретенного в предыдущих проектах, определить те ситуации или события, которые могут вызвать отрицательные последствия для бизнеса. Выявленные риски тщательно документируются.

· Анализ и оценка приоритетности рисков. Выявленный риск следует проанализировать, чтобы определить его потенциальное влияние на расходы, график работ и т. д. Приоритет риска определяется на основе произведения его вероятности на возможные последствия (выражаемые величиной ожидаемого ущерба).

· Планирование ответных действий. Для каждого риска определяются шаги, необходимые для снижения вероятности проявления риска и его последствий. Для каждого из рисков, вошедших в список приоритетных, необходимо выбрать стратегию реагирования, как говорилось выше. Причем, задача состоит не в том, чтобы свести возможность проявления риска или его последствия к нулю. Если такое решение и достижимо, оно может потребовать слишком много ресурсов. Реальная цель -- снизить вероятность и последствия проявления риска до приемлемого уровня. Для борьбы с рисками можно планировать не только действия, но и соответствующие резервы (деньги, время, люди). В случае внешних рисков, на которые практически невозможно как-то воздействовать, единственным ответом будет резервирование дополнительных ресурсов. Существуют риски, относящиеся к категории достаточно приоритетных и при этом поддающиеся воздействию. Для таких рисков необходимо выбрать действия, которые помогут снизить вероятность наступления события и его возможные последствия. Оптимальным будет решение, которое минимизирует среднюю стоимость выполнения проекта или максимизирует среднюю прибыль. Но для этого требуется перевести используемые условные единицы в деньги, и в деньгах же оценивать стоимость планируемых мероприятий по преодолению рисков. Для рисков, не устраненных окончательно или не поддающихся "смягчению", нужно разработать хотя бы предварительный резервный план действий на случай их проявления. Для части рисков, обычно связанных с недостатком информации, можно явно указать действие, которое определит, проявится риск или нет. Типичный прием -- запланировать такие действия на возможно более ранние сроки.

· Мониторинг рисков. Цель данной меры -- изменение приоритетов и планов преодоления рисков при изменении их вероятности и последствий, а также своевременное выявление рисков, которые реализуются в данный момент. Вероятность и последствия однажды выявленных рисков и оценка их приоритетности могут в дальнейшем измениться; могут появиться и новые риски. Повторный анализ рисков желательно провести таким образом, чтобы свежие сведения можно было использовать при планировании очередной стадии проекта.

Опыт управления рисками позволил определить несколько типичных приемов, как правило, существенно повышающих качество процесса:

1. Формализация управления рисками. Управление рисками нужно оформить официально и определить необходимые формальные процедуры. Составляется и регулярно обновляется план работ по управлению рисками, ведется формальная база данных рисков или хотя бы их список, проводится формальное отслеживание рисков, регулярно формируются и доводятся до всех участников проекта отчеты о состоянии рисков.

2. Выделение специальных резервов для нейтрализации рисков. Для борьбы с рисками заранее планируются резервы, включающие резерв времени; резерв денежных средств на дополнительный штат, инструменты, дополнительное время разработки; собственно резервный штат, включая список специалистов, которых можно быстро привлечь к работе.

Отсутствие резервов может вызвать очень тяжелые последствия вплоть до полной остановки работ по проекту. Объем резервов должен согласовываться с текущей оценкой рисков. Эффективное использование резервов требует определенной подготовки. Необходимо готовить резервные планы, заранее учитывать сложность ввода новых специалистов в проект. Например, желательно подготовить в компании резерв сотрудников, знакомых с проектом хотя бы в общих чертах. Это могут быть, например, сотрудники, привлекавшиеся к рецензированию материалов проекта.

3. Непрерывное управление рисками. Чтобы управление рисками было действительно эффективным, надо осуществлять его на непрерывной основе в течение всего жизненного цикла продукта. Повторный анализ рисков позволяет уточнить оценки вероятности проявления и последствий. Регулярные отчеты о наиболее существенных рисках позволяют повысить качество управления проектами.

4. Отслеживание внешних зависимостей. Внешние причины, скажем, задержки поставки отдельных программных компонентов или оборудования, также часто выступают как весьма приоритетные риски проекта. Для их снижения требуются специальные меры, такие, как регулярный мониторинг хода разработки у поставщика или поиск альтернативных поставщиков. Кроме того, руководство должно понимать, что эти риски находятся вне компетенции менеджеров.

Методы управления рисками весьма разнообразны. Наличие предпочтений в выборе метода обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства.

Рисунок 4. Методы управления рисками

Методы уклонения от риска подразделяются на:

Отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров;

Отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение;

Страхование рисков служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения.

Поиск гарантов, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо. Функции гаранта могут выполнять различные субъекты (различные фонды, государственные органы, предприятия).

Методы локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. К таким методам локализации относятся:

Создание венчурных предприятий предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов;

Создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов;

Заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска и подразделяются на:

Распределение ответственности между участниками проекта. Но при этом не должно быть этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью;

Диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования, увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг;

Диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке, могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями.

Диверсификация инвестиций это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, не оставляя возможностей для маневра.

Распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени при реализации проекта.

Методы компенсация рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности, более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения:

Стратегическое планирование деятельности, как метод компенсация риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия;

Прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование;

Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Необходимо широкое использование информатизации - приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь и скорректировать оперативные и стратегические планы;

Создание систем (например по управлению риском);

Обучение персонала и его инструктирование.

Таким образом, каждый из перечисленных выше инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому предпочтительно использовать в практике комбинации этих инструментов «подавления» рисков.

2.3 Проблемы управления рисками

Глобальная проблема современных технологий управления рисками состоит в недооценке трудностей восприятия риска лицами, принимающими решения, и в недостаточно формализованных процедурах целеполагания и определения критериев для систем управления рисками, которые учитывали бы иррациональность предпочтений.

На большинстве российских предприятий наблюдается отсутствие четкой системы внутрифирменного управленческого учета, очищающего данные от огромных искажений бухгалтерской отчетности и фиктивных сделок, связанных с налоговой оптимизацией и коррупцией. А интерес к управлению рисками беспорядочно и неадекватно насаждается "сверху".

Современная кризисная ситуация в экономике России дезорганизовала внешнюю среду функционирования организаций, оказавшихся в зоне хозяйственной неопределенности и повышенного риска. У предприятий возникли проблемы, с которыми они не сталкивались при прежнем хозяйственном механизме: резкое сокращение спроса на продукцию; диспаритет цен на сырье и готовую продукцию; удорожание финансовых ресурсов, инфляционное изъятие оборотных средств и т. п.

Управление риском в современной России находится все еще в стадии становления. Многие технологии западного риск менеджмента, рассчитанные на управление классическими микроэкономическими параметрами не срабатывают в российских условиях. Современное состояние экономики России характеризуется наличием монопольных и олигопольных структур. Основная цель управления финансовыми рисками таких структур состоит в защите интересов корпорации путем обеспечения надлежащего уровня надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых организациями корпорации операций и оптимизации финансовых рисков.

Увеличение систематических рисков провоцируется глобализацией мировой экономики и связанным с ней некоторым сокращением направлений диверсификации. Современные технические проблемы риск менеджмента тесно связаны с развитием электронной коммерции, ускорением расчетов в реальном времени, обеспечением сохранности и достоверности информации. В числе внешних факторов риска, определяющих организационную основу управления рисками на предприятии (изменчивость цен, глобализация товарных и финансовых рынков, технологические достижения и пр.), следует выделить усиление для российских предприятий фактора глобализации с вступлением России в ВТО. Интеграция в ВТО может повлечь за собой усиление налоговой ассиметрии, вызванное протекционистскими действиями государства в отношении отдельных отраслей и производств отечественной экономики. Это приведет к росту для российских товаропроизводителей конкуренции, как на внешних, так и на внутренних (российских) товарных рынках, что неминуемо отразится на росте степени проявления различных предпринимательских и финансовых рисков в их деятельности.

В России в настоящее время отсутствует сформировавшийся спрос со стороны малых предприятий на услуги по управлению рисками и рисковыми вложениями капитала, а консалтинговые компании преимущественно специализируются на маркетинговых услугах и услугах по бухгалтерскому сопровождению. Приоритетной для предприятий являются минимизация технико-производственных рисков. В настоящее время кредитные риски, за исключением рисков, связанных с дебиторской задолженностью, не оказывают заметного влияния на деятельность предприятия. Это объясняется неразвитостью фондового рынка и низкой кредитоспособностью предприятий. Учет операционных рисков в деятельности предприятий играет меньшую роль по сравнению со страховыми компаниями, банками или профессиональными участниками фондового рынка. Напрямую операционные риски предприятий не воздействуют на риски других сфер бизнеса.

В силу специфики своей работы деятельность предприятия подвержена рыночным рискам, в аспекте динамики цен на материалы и производимую продукцию. В то же время, если предприятие активно не занимается внешнеторговой деятельностью или деятельностью на рынке ценных бумаг, оно, в отличие от других субъектов бизнеса, например, банков, напрямую не подвержено таким рыночным рискам, как валютный и процентный риски.

Становление и развитие риск менеджмента на российских предприятиях в значительной степени зависит от наличия соответствующих условий по подбору профильных специалистов и наличия ясных и четких методологических основ этого процесса. К сожалению, в настоящее время в России отсутствует налаженная система подготовки и переподготовки специалистов по управлению предпринимательскими и финансовыми рисками. В некоторых учебных заведениях, в частности, Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, предпринимались попытки по переобучению экономистов и финансистов в финансовых инженеров в рамках программ повышения квалификации. Но этого недостаточно - нужна цельная программа профессиональной переподготовки которая позволила бы осуществить целевую подготовку менеджеров по оценке рисков, отвечающих современным требованиям рыночной экономики.

Таким образом, деятельность промышленной организации на современном этапе экономических отношений в России характеризуется ростом рисковости, которая выражается в возможности возникновения сложных ситуаций под воздействием разного рода возмущений, происходящих как за пределами системы, так и внутри нее.

Глава 3. Совершенствование методов управления рисками в ООО «Миэльстрой Сибирь»

3.1 Процесс управления риском в ООО «Миэльстрой Сибирь»

ООО «Миэльстрой Сибирь» молодое предприятие. Оно было организовано в апреле 2010 года и входит в структуру проекта московского инвестора - ЗАО «Миэль-Инвест» как одно из подразделений, занимающееся строительством монолитно-каркасного высотного жилья в городе Омск и исполняющее в проекте функции генерального подрядчика.

На сегодняшний день ООО «Миэльстрой Сибирь» производит работы по строительству жилого микрорайона «Аванград». Проект строительства данного микрорайона со всей прилегающей инфраструктурой рассчитан до 2028 года.

Предприятие является юридическим лицом и самостоятельно отвечает всем своим имуществом по долгам и обязательствам, может быть истцом и ответчиком в суде. Руководителем предприятия является директор, вышестоящей организацией является ЗАО «Алмазинвест», выполняющее в проекте функции заказчика.

В ООО «Миэльстрой Сибирь» не имеется структуры, которая занималась бы управлением риском. Данная функция исполняется московским офисом проекта «Аванград», куда к руководителю проекта стекается вся информация о бизнес-процессах проекта и аккумулируется вся управленческая отчетность.

Управление риском проекта по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Как система управления, он включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявления степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения, осуществление целенаправленного воздействия на риск.

Подобные документы

Понятие и основные принципы управления риском, этапы его реализации и назначение в организации. Меры по устранению и минимизации риска. Классификация и разновидности рисков предпринимательской деятельности, распространенные подходы к управлению ими.

курсовая работа , добавлен 09.01.2010


Понятие риска как возможности возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода деятельности. Анализ системы управления рисками, его принципов и методов. Концептуальные подходы к управлению риском, его этапы. Концепции приемлемого риска.

реферат , добавлен 24.05.2015


Сущность финансового рынка. Классификация финансовых рисков - от возможного результата, от основной причины возникновения. Способы оценки степени риска. Методы управления финансовым риском. Способы снижения финансового риска.

курсовая работа , добавлен 26.05.2006


Инвестиционная деятельность и различные виды рисков. Инвестиционные риски: сущность и классификация. Сравнительный анализ инструментов и методов управления процентным риском. Процесс регулирования инвестиционных рисков. Оценка уровня риска доходов.

курсовая работа , добавлен 18.12.2009


дипломная работа , добавлен 16.10.2010


Особенности проявления производственных рисков в рекламной деятельности и их страхование. Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском. Оценка потенциальных рисков в ООО "Гарант Групп" и способы их страхования.

контрольная работа , добавлен 05.05.2015


Понятие риска в предпринимательской деятельности, его сущность и особенности. Страхование как метод управления риском в организации, порядок его осуществления и основное назначение. Обязательства страховой компании в случае наступления страхового случая.

контрольная работа , добавлен 05.04.2009


Сущность, условия возникновения и виды рисков, пути качественной оценки. Критерии принятия управленческих решений в условиях неопределенности. Анализ финансовых рисков предприятия как этап управления. Разработка стратегии управления финансовыми рисками.

дипломная работа , добавлен 22.01.2011


Субъекты и объекты управления риском и их функции, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. Прямая инспекция как метод выявления риска, характеристика методов воздействия на риск.

реферат , добавлен 14.11.2010


Оценка риска как совокупность регулярных процедур его анализа. Особенности управления риском. Процесс мотивации трудовой деятельности: содержание и условия эффективности. Внешняя среда организации: понятие, сущностные характеристики и структура.

Финансовые инженеры продолжают тратить много сил на разработку новых продуктов и их вариантов, чтобы удовлетворить потребности конечных пользователей в услугах по управлению рисками. Своповые дилеры уже расширили свои «производственные линии», с тем чтобы включить в дело форвардные соглашения о ставке процента и все формы однопериодных и многопериодных процентных и валютных опционов. Они готовы и очень хотят идти дальше. Биржи, торгующие фьючерсами и опционами, также сильно продвинулись вперед. Биржи уяснили, что внебиржевое предложение продуктов со стороны коммерческих и инвестиционных банков начинает непосредственно конкурировать с традиционными биржевыми методами торговли. Однако в то же самое время внебиржевые рынки дополняют и усиливают возможности торгуемых на биржах фьючерсов и опционов, предоставляя дилерам свободу маневра при хеджировании своих собственных позиций14.
В качестве примера нововведений рассмотрим недавно появившуюся разработку по управлению рисками на рынках, связанных с ипотеками. Мы уже демонстрировали, как возможности ипотечного инвестирования были увеличены с помощью разных типов конверсионного арбитража - ипотечных переходных сертификатов, СМО и RE1T. Эти инструменты предоставили инвесторам возможность открывать позиции на этих важных сегментах рынка. Кроме того, последние два инструмента сделали возможным управлять (по крайней мере, до некоторой степени) риском досрочных платежей, связанным с использованием портфеля ипотек. А недавние достижения финансовой инженерии еще больше повысили возможности управления рисками на этих рынках. Так, своповые дилеры ввели в обиход ипотечные свопы, а биржа СВТ усовершенствовала фьючерсы, обеспеченные пулом ипотек. Оба эти инструмента могут использоваться при воспроизведении совокупности доходов от портфеля ипотек (при этом нет необходимости владеть таким активом). Они могут также использоваться для хеджирования портфеля ипотек от изменения доходов. Рассмотрим в качестве примера ипотечный своп.
В ипотечном свопе денежные потоки, которые определяются совокупностью ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотек и гарантированных ассоциацией GNMA, обмениваются на денежные потоки, которые определяются плавающей процентной ставкой, обычно основанной на ставке L1BOR. По завершении свопа осуществляется окончательный расчет наличными с учетом изменения рыночной стоимости ипотек. Для стороны, которая выплачивает плавающую процентную ставку в обмен на фиксированную, применение свопа поч- ти аналогично обладанию портфелем ипотек с постоянной ставкой. Однако своп при этом дает дополнительные преимущества, являясь забалансовым инструментом. Для стороны, выплачивающей фиксированную ставку, ипотечный своп эквивалентен «короткой» позиции по ипотечному индексу и потому может компенсировать риск, связанный с держанием реальных ипотек.
Как и следовало ожидать, наиболее остро в случае с ипотечным хеджированием стоит проблема досрочных платежей по ипотекам. В большинстве инструментов, обеспеченных ипотеками, для решения этой проблемы предусматриваются некоторые условия досрочных платежей. Для этой цели наиболее часто используется стандартное предположение о досрочных платежах, служащее основой стандартной модели досрочных платежей PSA (Public Securities Association - Ассоциация дилеров по ценным бумагам)15. С другой стороны, в ипотечных свопах используются реальные данные, касающиеся досрочных платежей, по индексному пулу при определении амортизации основной суммы свопа. Мы еще раз рассмотрим ипотечные свопы, когда будем изучать синтетические ценные бумаги.
В качестве другого примера продвижения финансовой инженерии в область управления рисками рассмотрим только три из совсем недавно появившихся нововведений на внебиржевом рынке опционов: зависящие от «пути» опционы; «смотрящие назад» опционы и связанные с опционом ссуды16.
Зависящие от «пути» опционы (path-dependent options) являются опционами с расчетом наличными, для которых выплаты определяются средней за некоторый период ценой лежащего в основе опциона актива, в отличие от обычного расчета, который осуществляется исходя из стоимости базового актива при истечении опциона. Этот вариант опционов полезен для хеджирования многопериодной подверженности риску с помощью однопериодного опциона. В качестве примера рассмотрим фирму, обслуживающую некоторый круиз и закупающую 10 млн. галлонов нефтяного топлива на протяжении одного года. Фирма хочет хеджировать стоимость топлива, поскольку она пересматривает цены круиза только раз в году. Топливо приобретается равномерно в течение всего года по ценам, зависящим от конъюнктуры рынка. Зависящий от «пути» кэп на нефть с ценой исполнения в 0,80 дол. за галлон гарантировал бы, что средняя для фирмы цена топлива не превысила бы 0,80 дол. за галлон на протяжении года. Эти варианты опционов могут быть полезны и многонациональным компаниям, желающим хеджировать трансляционные риски, связанные с их балансами, поскольку эти трансляции валют обычно производятся по среднему за отчетный период валютному курсу.
«Смотрящие назад» опционы (look-back options) являются опционами с расчетом наличными, который производится на основе максимальной (или минимальной) цены лежащего в основе опциона актива за период действия опциона. Иными словами, в момент окончания действия опциона мы «смотрим назад», в прошедший период функционирования опциона, и определяем наивысшую (или наиниз- шую) превалирующую цену базового актива за весь период опциона. Затем на основе этой цены производится расчет. Очевидно, что такие опционы требуют большей премии по сравнению с опционами, расчет по которым производится на основе стоимости актива в момент окончания действия опциона. До настоящего времени «смотрящие назад» опционы использовались скорее в качестве инструмента спекуляции, чем инструмента хеджирования.
Связанные с опционом ссуды (option-linked loans) являются ссудами, деноминированными в одной валюте, но при предоставлении которых заемщик продает опцион на ссуду, позволяющий кредитору по его желанию перейти на другую валюту. Эти варианты опционов могут позволить фирме заимствовать средства по плавающей ставке sub-LIBOR и могут быть использованы для того, чтобы хеджировать заимствование в одной валюте, которое обслуживается поступлениями в другой (как и в случае двухвалютных ссуд).
Хеджирование и управление активами и пассивами, без сомнения, будут развиваться и дальше, являясь основными формами управления финансовыми рисками в ближайшем будущем. Однако не менее важны и другие способы управления рисками: диверсификация, повышение кредитного рейтинга, избыточное обеспечение и цессия. Мы скажем несколько слов о каждом из них, прежде чем закончим главу.
Принципы, лежащие в основе потенциала сокращения риска за счет диверсификации (diversification), мы уже подробно обсуждали и поэтому не будем на них останавливаться. Мы лишь только повторим некоторые основные положения. Во-первых, диверсификация является превосходным и почти бесплатным способом исключения несистематической компоненты риска, свойственной большинству финансовых позиций. Одним из лучших подтверждений этому служат кредитные риски, присущие портфелю кредитов и портфелю облигаций. Например, хотя «мусорные» облигации по отдельности характеризуются высоким риском, но диверсифицированный портфель «мусорных» облигаций, в котором доля каждой отдельной компоненты не превышает нескольких процентов от всего портфеля, может оказаться на длительном интервале времени значительно лучше консервативного портфеля даже с учетом возможных потерь из-за невыполнения обязательств. Это говорит о том, что премия за риск для «мусорных» облигаций, возможно, была чрезмерной.
Кредитный риск может быть снижен и с помощью повышения кредитного рейтинга (credit enhancement). Все способы повышения кредитного рейтинга сводятся к предоставлению кредитору альтернативных средств для получения процентов и основной суммы, причитающихся ему в случае невыполнения обязательств заемщиком. Наиболее общий метод связан с покупкой банковской гарантии. В этом случае кредитор обращается к банку-гаранту, если заемщик оказался не в состоянии выполнить свои обязательства перед ним. Этот метод широко использовался в конце 80-х гг. японскими заемщиками, которые для получения финансирования нуждались в выходе на еврорынки, но были не настолько известны, чтобы заимствовать на этих рынках без достаточных гарантий.
Избыточное обеспечение (overcollateralization) является еще одним методом снижения риска. Мы уже обсуждали его в настоящей книге, но стоит поговорить о нем еще раз. С помощью избыточного обеспечения оказывается возможным преобразовать высокорисковые ссуду или инструмент в низкорисковые. Это понятие давно применялось при ипотечном кредитовании, когда максимальная сумма кредитования всегда устанавливалась на некоторый процент меньше оценочной стоимости собственности, используемой под обеспечение кредита. Но лишь в последнее время этот способ распространился на рынок ценных бумаг. Избыточное обеспечение используется при секьюритизации ипотек и других активов (таких, как корпоративные векселя к получению). Совсем недавно оно было применено для изменения характера риска у «мусорных» облигаций. Так, в августе 1990 г. фирма First Boston Corporation «переупаковала» пакет низкорейтинговых облигаций на 245 млн. дол. и выпустила ценные бумаги с рейтингом АА. Эти обеспеченные облигациями ценные бумаги (collateralied bond obligations (СВО) сходны по структуре с СМО. Иными словами, фирма First Boston Corporation приобрела на 245 млн. дол. низкорейтинговых облигаций и затем эмитировала мультиклассовый инструмент, состоящий из нескольких классов (подобно СМО-тран- шам), под их обеспечение. Два из этих классов были с избыточным обеспечением и поэтому имели высокий рейтинг. Третья транша имела больший риск, что позволяло ее владельцам получать любой излишек из-за избыточного обеспечения первых двух классов.
Последним методом снижения риска является цессия (assignment). При цессии держатель позиции передает третьей стороне и‘права и обязанности, связанные с этой позицией. При цессии позиции другой стороне риск, связанный с этой позицией, передается принимающей стороне. Этот частный метод управления рисками широко используется в страховом деле под названием «перестраховка» (reinsurance). Страховщик часто продает полисы, далеко выходящие за пределы его возможностей по взятию на себя риска, но затем он передает эти полисы некоторой большой страховой фирме или передает часть полисов большому количеству более мелких страхователей. Содержание всего портфеля полисов свело бы на нет усилия страховщика по диверсификации, являющейся основой управления страховым риском. С помощью стратегии перестраховки страховщик оказывается в состоянии предложить весь комплекс страховых услуг, в то же время не принимая на себя весь связанный с ними риск.
Мы вовсе не имеем в виду, что подобный взгляд на хеджирование является исчерпывающим, и он, естественно, не может быть таковым. Хеджирование является и наукой и искусством, и тысячи финансовых инженеров посвятили свою карьеру этой сложной проблеме. По каждому инструменту хеджирования и по каждому методу хеджирования, обсуждавшимся в этой книге, видимо, можно написать целую книгу. Главная > Статья

Статья публикуется в рамках Международной заочной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Современные проблемы управления риском», 20 октября 2010 г., Пермь УДК 336.77.067

КРЕДИТНЫЙ РИСК - МЕНЕДЖМЕНТ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Воронин Дмитрий Михайлович

Студент ГОУ ВПО «Пермский государственный университет», экономический факультет, 4 курс, специальность «Финансы и кредит»,

614990, г. Пермь, ул. Букирева, 15

E-mail: dima.psu@

В статье рассматривается кредитный риск-менеджмент в коммерческом банке. Указывается место кредитного риска среди прочих, прослеживаются этапы его возникновения в кредитном процессе и определяются существенные моменты при его оценке, а также приводится инструментарий управления риском. Кроме того, предлагается схема организации риск-ориентированного процесса кредитования.

Мировой финансовый кризис и глобальные изменения, происходящие в финансовом секторе, требуют от современных банков более тщательного и взвешенного подхода к процессу организации управления рисками.

Перечень рисков, с которыми приходится сталкиваться коммерческим банкам, достаточно широк. Для наглядности приведём их классификацию по области возникновения (рис. 1).

Рис. 1. Классификация рисков по области возникновения

Как можно заметить, риски делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, предопределяемые внешней по отношению к банку макросредой. В последнее время наиболее ощутимое влияние на экономику России оказывают макроэкономические риски, выраженные в неблагоприятном изменении таких факторов, как цена на нефть и основные экспортные товары, курс рубля, ВВП, доходы населения, выпуск продукции и другие. Стоит сказать, что реализация именно макроэкономических рисков в наибольшей степени определяет рост проблемных долгов в банковском секторе. Внутренние риски обусловлены деятельностью самого банка, характером проводимых операций, составом его клиентов и контрагентов. Их можно разделить на финансовые и нефинансовые. Наибольший интерес в нашем случае представляет кредитный риск как основной банковский. В целом степень развития и результативности системы управления рисками в конкретном банке определяется качественным уровнем его развития. В любом случае использование такой системы предполагает управление размером потенциальных финансовых потерь, определяемых индивидуально в зависимости от кредитной политики и «аппетита» к риску банка. В банковской практике кредитный риск определяется как риск потерь, связанных с ухудшением финансового состояния заемщика (дебитора, контрагента по сделке) повлекшим неисполнение обязательств перед банком.

Основные рычаги минимизации кредитного риска лежат в сфере организации кредитного процесса и управления им.

На начальном этапе наиболее существенными элементами процесса кредитования, в которых возникают кредитные риски, являются планирование кредитной деятельности банка и проектирование кредитных продуктов. При планировании определяются географические границы деятельности, объёмы предоставляемых кредитов, какие отрасли приоритетны с точки зрения кредитования и есть ли возможность привлечь заёмщиков из этих отраслей. Создание кредитных продуктов предполагает закладывание определённых рисков в зависимости от сумм, условий и процесса кредитования.

Кредитный риск на этапе принятия решения о кредитовании следует разделять на риск отдельного заёмщика и ссудного портфеля, как совокупности кредитных вложений.

Риск отдельного заёмщика оценивается с учётом требуемых объёмов, сроков и стоимости кредитования. Традиционно на оценку риска сделки влияет всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности заёмщика, как правило, это оценка кредитоспособности и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Для этого в стандартных ситуациях широко применяются рейтинговая оценка, преобразующая полученные расчётные показатели в итоговый балл, с учётом которого принимается решение о предоставлении кредита. Необходимо обратить внимание на тот факт, что проведению качественного анализа (анализа информации, которая не может быть выражена в количественных показателях) в процессе кредитования зачастую уделяется меньшее внимание, хотя существуют модели, позволяющие экспертным путём корректировать в определённой степени итоговый балл. Это объясняется, с одной стороны, сложностью его проведения, а с другой – не столь острой его необходимостью в стабильной экономической ситуации.

В итоге методы оценки кредитоспособности, основанные только на анализе финансово-хозяйственной деятельности, не выдерживают рецессии, кризисов. Следовательно, оценка риска сделки должна учитывать и присущие предприятию риски, такие как производственные и управленческие, акционерные, регулирования деятельности предприятия, а также региональные, отраслевые и макроэкономические данные, позволяющие рассчитывать оценку и для различных стрессовых ситуаций.

В зарубежной практике при оценке кредитного риска принято следовать рекомендациям Базельского комитета. Используются два подхода: стандартизированный и на основе использования внутренней рейтинговой системы. Первый подход предполагает определение кредитного риска в зависимости от присвоенного заёмщику рейтинговым агентством кредитного рейтинга, что малоприменимо в российской практике. Второй подход построен на самостоятельном определении кредитного риска банком с учётом установленного перечня необходимых показателей и условий. Постепенное внедрение данного подхода (как части принципов Базеля II) в России осуществляется с 2008 г. при поддержке Банка России. Риск ссудного портфеля оценивается при помощи модели кредитного портфеля, занимающей центральное место в логической схеме оценки кредитного риска (рис. 2). Модель позволяет банку объективно оценить такие важные для него характеристики кредитного риска, как требуемые резервы под ожидаемые потери по портфелю и экономический капитал под неожиданные потери. В итоге решение по каждой сделке принимается исходя из текущего состояния кредитного портфеля: понизит или повысит данный заёмщик общий риск портфеля? Ведь даже заёмщик с низкой вероятностью дефолта (высоким кредитным рейтингом) может ухудшать состояние кредитного портфеля, если факторы риска, которым он подвержен, сильно коррелированы с текущими заёмщиками в портфеле, если при добавлении заёмщика в портфель будут превышены лимиты на отрасли и т.д.

Рис. 2. Логическая схема системы оценки кредитного риска

Таким образом, данная схема оценки кредитного риска позволяет охватить все элементы процесса кредитования. Какие риски мы «складываем» в кредитный портфель, зависит от моделей (методик) оценки рисков отдельных заёмщиков и свойств кредитных продуктов. Ограничителем для добавления рисков в портфель служит система лимитирования. Модель кредитного портфеля позволяет оценивать его доходность и риски для сценариев спокойных и негативных макроэкономических условий. Макроэкономическое моделирование даёт возможность создания таких сценариев, а методология стресс-тестирования – оценку влияния негативных сценариев на риск кредитного портфеля. Важным моментом является проведение оценки риска на постоянной основе. Так в условиях кризиса банки столкнулись с понижением качества кредитного портфеля в связи с ухудшением финансового положения заёмщиков или снижением качества обслуживания долга, что обернулось необходимостью формирования или увеличения уже сформированных резервов по выданным ссудам. Хотя изначально, в докризисной ситуации, банки правомерно оценивали такие ссуды по высоким категориям, создавая соответствующие резервы. Периодическое проведение стресс-тестов позволяет определить, как изменится стоимость кредитного портфеля при изменении макроэкономических факторов. Обычно используется несколько негативных сценариев с разной степенью глубины экономического спада. В результате принимаются меры по оптимизации структуры кредитного портфеля с целью минимизации возможных потерь при реализации негативных сценариев в будущем. В случае невозможности избежания кредитного риска используются различные инструменты снижения его степени, подразделяемые на инструменты, позволяющие уменьшить вероятность возникновения риска и инструменты, обеспечивающие снижение масштаба потерь при его реализации (табл. 1).

Таблица 1

Инструменты снижения степени кредитного риска

Инструменты уменьшения вероятности возникновения риска	Инструменты обеспечения снижения масштаба потерь
1. Мониторинг состояния заёмщика 2. Чёткая организация и регламентация кредитного процесса в банке 3. Организация эффективной работы службы внутреннего контроля по выявлению и оценке рисков 4. Диверсификация кредитного портфеля 5. Соблюдение обязательных требований ЦБ РФ 6. Проведение регулярной оценки риска по портфелю	1. Формирование резервов на возможные потери по ссудам 2. Лимитирование 3. Залоговое обеспечение и поручительство 4. Моделирование оптимальных кредитных продуктов 5. Страхование (залога) 6. Секьюритизация 7. Взыскание просроченных ссуд

В таблице 1 под соблюдением обязательных требований ЦБ РФ понимается использование в практике соответствующих методов и инструментов регулирования кредитного риска, устанавливаемых нормативно-правовыми актами Банка России. В части регулирования рисков кредитных вложений можно выделить Инструкцию № 110-И «Об обязательных нормативах банков», Положение № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», Положение № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» и другие. Целью данных нормативно-правовых актов является обеспечение финансовой устойчивости банков и всего банковского сектора в целом. Особая роль отводится внутреннему контролю, осуществляемому соответствующей службой, которая проводит проверки полноты применения и эффективности методологии оценки банковских рисков и процедур управления рисками, утвержденных органами управления кредитной организации (методик оценки кредитных рисков, расчета лимита кредитования заемщиков и т.д.). Подводя итог вышесказанному, представим общую схему организации процесса выдачи кредита с учётом названных элементов кредитного риск-менеджмента (рис. 3).

Рис. 3. Организации процесса выдачи кредита

В дополнение ко всему стоит заметить, что эффективно и чётко организованное управление кредитными рисками способствует сокращению финансовых потерь банков, оказывает прямое влияние на финансовый результат, и, как следствие, повышает рентабельность и обеспечивает надлежащий уровень надёжности кредитных организаций.

Список литературы

1. Письмо ЦБ РФ от 23 июня 2004 №70-Т «О типичных банковских рисках». 2. Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учётом макроэкономических факторов // Банковское кредитование. 2009. №4. 3. Ковалёв П.П. Риск-менеджмент банка: некоторые вопросы стратегии и организации // Деньги и кредит. 2010. №4. 4. Копытин В.Ю. Моделирование рисков и суждений и их представление в финансовой отчётности банков // МСФО и МСА в кредитной организации. 2009. №1. 5. Погорелова О.С. Проблемы прогнозирования кредитных рисков //Банковское кредитование. 2008. №3. 6. Посадская М. Риск-ориентированный контроль формирования и реализации кредитной политики // Внутренний контроль в кредитной организации. 2010. №1.

CREDIT RISK MANAGEMENT IN COMMERCIAL BANK

Voronin Dmitry Mikhailovich

Perm State University, Perm, Russia

E-mail: dima.psu@

The article describes credit risk management in commercial banks. Indicates the place of credit risk among others, traced the stages of its occurrence in the loan process and identifies significant moments in his assessment, as well as provides tools for risk management. In addition, proposed the organization chart of risk-based lending process.

Статья Д.М. Воронина посвящена одной из наиболее актуальных в банковском деле проблем управления кредитным риском. В статье обобщаются современные подходы к выявлению и снижению кредитного риска, предлагается авторская модель принятия решения в рамках риск-менеджмента. Данная статья рекомендуется к печати. Доцент кафедры финансов, кредита и биржевого дела Пермского государственного университета, к.э.н. Баяндина Виталия Анатольевна

Несмотря на то, что федеральный закон №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» отменил необходимость применения в ряде случаев унифицированных форм, сдача-приемка законченного объекта строительства до сих пор осуществляется с помощью актов, утвержденных Госкомстатом РФ.

Эти акты удобны всем сторонам сделки, а потому не выходят из делового и бухгалтерского оборота.

Оформление процесса сдачи-приемки строительства

Все строительные работы подчиняются нормам гражданского законодательства РФ, в частности, его главе 37, параграфу о строительном подряде.

На основе ст.743 ГК РФ первоначально на объект оформляется :

• техническая документация, в которой определяется объем и характер строительных работ;
• , в которой высчитывается стоимость всех работ.

Сдача заказчику объекта , по которому закончены все работы, производится в соответствии с нормами ст.753 ГК РФ:

• приемка заказчиком выполненных работ оформляется актом, какой подписывается обеими сторонами;
• если одна из сторон не считает необходимым подписывать акт в силу выявленных дефектов или по иным причинам, в акте должна быть сделана отметка об отказе подписания;
• признать такой односторонне подписанный акт недействительным можно только в судебном порядке и при условии, что мотивы отказа от заверения акта обоснованны.

Форма данного акта в Гражданском Кодексе РФ не предусмотрена. Поэтому на практике используются старые формы, которые до 2012 года признавались унифицированными:

• акт формы КС — 11;
• или акт формы КС — 14 – используется для объектов, при сдаче-приемке которых требуется присутствие комиссии.

Оба акта утверждены Госкомстатом РФ в Постановлении от 30.10.97г. №71-а. Применение указанных форм, которое стало не обязательным из-за вступления в силу закона о бухучете №402-ФЗ, теперь должно быть оговорено непосредственно в заключаемом договоре.

Стоит отметить, что акт о приемке объекта, по которому закончено строительство, должен подписываться заказчиком только после того, как он провел необходимые обследования, контрольные испытания и иные проверки.

К акту о сдаче-приемке работ должны быть приложены документы , которые подтверждают готовность сдаваемого объекта к эксплуатации, в частности:

• документы на промежуточный прием основных конструкций;
• акты о проведении различных испытательных работ;
• подтверждения освидетельствования скрытых работ;
• геодезические съемки;
• документы по лабораторному контролю, и иные.

Состав сопровождающей сдачу-приемку объекта документации регламентируется распорядительными нормативными актами субъектов РФ.

Составление акта

Данный документ является основополагающим в процессе приемки и сдачи завершенного строительства. Его обязательное оформление оговорено в Гражданском Кодексе РФ в статье 753.

С помощью этого документа:

• происходит подтверждение факта приема-сдачи объекта;
• подтверждается отсутствия претензий со стороны заказчика к объекту;
• обосновываются понесенные заказчиком расходы на строительство объекта;
• осуществляется постановка объекта на учет заказчика.

Исходя из последних двух утверждений, акт приемки завершенного строительства имеет большое значение для целей бухгалтерского и налогового учетов:

• на основании статьи 9 закона №402-ФЗ у каждой хозяйственной операции должно быть подтверждение в виде , который обеспечивает возможность отражения данной операции в бухучете;
• расходы на основании налоговой статьи 252 должны быть обязательно документально подтверждены, чтобы их признали в налоговом учете. В частности, в ст.272 (п.2) НК РФ датой признания материальных издержек предприятия считается день подписания акта приемки-сдачи выполненных работ.

Таким образом, без акта завершенное строительство не считается признанным и принятым.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Какую форму акта нужно применять?

Прежде всего, стоит напомнить, что поскольку указанные формы не являются теперь обязательными, их применение для конкретных объектов должно быть оговорено в договоре строительного подряда. Но какую из форм следует применять?

Госкомстат РФ в своем Постановлении №71-а от 30.10.1997г. утвердил два практически идентичных документа – КС-11 и КС-14, – которые используются для принятия полностью завершенного строительства.

Однако у данных документов есть существенные различия , которые определяют их сферу и порядок применения:

• при оформлении акта КС-14 одной из сторон, которая участвует в приемке объекта, является приемочная комиссия. Эту комиссию формирует заказчик или . А вот при оформлении акта КС-11 участвуют только две стороны – подрядчик (исполнитель) и заказчик (инвестор);
• форма КС-14 служит не только для приемки объекта, но и для признания его основным средством и для его ввода в эксплуатацию. Акт КС-11 служит лишь подтверждением приемки объекта при его полной готовности и используется потом при оформлении документов на введение в эксплуатацию объекта и при его включении в состав ;
• КС-14 используется при приемке объектов, которые были возведены, в том числе и за счет средств льготного кредитования;
• с помощью КС-14 отражается информация о работе всех коммуникаций на объекте, о соответствии введенного в эксплуатацию объекта и проекту, и строительным и иным нормам. В акте КС-11 отражается соответствие готового объекта утвержденным проектным данным;
• если КС-11 свидетельствует о принятии объекта путем подписания акта исполнителем и заказчиком, то КС-14 служит подтверждением принятия объекта только после вынесения соответствующего решения приемочной комиссией. Это решение выносится в самом акте КС-14, который подписывается только комиссией.

Акт КС-14 составляется тогда, когда действующим законодательством (ст.753, ГК РФ) прием объекта возможен только при наличии соответствующей комиссии, состоящей из представителей следующих надзорных органов:

• санитарно-эпидемиологического;
• экологического;
• пожарного;
• архитектурно-строительного;
• и иных заинтересованных структур.

Во всех остальных случаях используется форма КС 11.

Порядок оформления

Акты оформляются по той форме, которая утверждена сторонами в договоре.

И для этого, как правило, используются именно формы КС-14 либо КС-11, которые утверждены 30.10.97г.в Постановлении Госкомстата РФ №71а. Эти акты составляются не на отдельные этапы стройки, а на приемку законченного объекта.

Составляются акты на бумажном носителе и в том количестве экземпляров, которое отвечает числу участвующих в сделке сторон или иным условиям (обычно не менее 2-х экз.).

Подписание документов производится:

• акты КС-11 — представителем генерального подрядчика (т.е. исполнителя работ) и представителем заказчика или иным лицом, которого уполномочил на это инвестор (заказчик);
• акты КС-14 – дополнительно членами комиссии, которая участвовала в приемке объекта.

Оформление актов осуществляется:

• КС-11 – заказчиком. Он оформляет приемку по результатам проведенных им проверок, испытаний, и т.д., и на основании заключений надзорных органов (пожарный надзор, экологический и т.д.);
• КС-14 – заказчиком и членами комиссии. Документ составляется по результатам проведенных указанными лицами проверок, обследований и т.д., и на основе заключений, данных органами надзора.

Введение в эксплуатацию построенного объекта, который принят заказчиком, регистрируется заказчиком (т.е. пользователем данного объекта) в органах местной исполнительной власти и в том порядке, какой ими установлен для подобных случаев.

Акты служат основанием для расчетов с исполнителем работ.

Нюансы составления

Прежде всего, стоит отметить, что официальных разъяснений по поводу заполнения актов формы КС нет.

Но на практике при их заполнении учитывается следующее :

• в графе «Организация» прописывается название заказчика и его ;
• в п.3 шапки актов «В строительстве принимали участие» указываются все субподрядные организации – их наименования, юридические адреса, банковские реквизиты и виды выполненных ими работ. Перечень выполненных работ ставится обычно вначале, а реквизиты и название их исполнителя потом и рядом. В случае если таковых «помощников» не было, в графе проставляется прочерк;
• если есть приложения к актам, то их номера указываются в п.9 и в п.10;
• если выполнялись работы по благоустройству (озеленение, обустройство дорог, и т.д.), они указываются в п. 11 форм. Если таковые работы не производились, в таблице ставятся прочерки;
• в п.12 указывается стоимость работ по утвержденной смете. Причем, все цифры здесь указываются прописью, кроме копеек;
• в п.13 актов «Стоимость принимаемых основных фондов» указывается фактическая оценка объекта, которая отражается на счете 08, включая и вознаграждение подрядчика. Все цифровые значения ставятся прописью.

Особенности оформления

Акты формы КС 11 и 14 предназначены для окончательного приема объекта. Они не заполняются при поэтапной сдаче работ. Объект, завершенный строительством, считается принятым, если подписаны именно эти акты (не конкретно такой формы).

Кроме того, они являются основанием для:

• оформления ввода в эксплуатацию объекта (ст. 55, Градостроительный кодекс РФ);
• принятия в налоговом учете расходов (ст. 252, НК РФ);
• отражения хозяйственной операции (ст.9, закон №402-ФЗ);
• принятия основного средства на учет (Госкомстат РФ, Постановление №71а, 30.10.97 г.).

Что касается таких документов, как КС-2 и КС-3 , то они оформляются на поэтапную сдачу работ, если такая сдача предусмотрена в подрядном договоре. Кроме того, указанные формы используются и тогда, когда при возведении объекта на отдельные виды работ привлекаются субподрядчики. И без этих промежуточных форм также нельзя признать расходы в учете и подтвердить фактическую стоимость принимаемого объекта, по которому завершено строительство.

О вводе в эксплуатацию объектов строительства рассказано в следующем видеосюжете:

 

Возможно, будет полезно почитать:

• Аббатство - это католический монастырь ;
• Самые распространенные расклады ;
• Быт и обычаи Обычаи и нравы 19 века ;
• К чему снятся жабы и лягушки: мужчине, девушке, женщине, беременной – толкования разных сонников ;
• Основные характеристики марса ;
• Должностная инструкция транспортного экспедитора ;
• Татаро-монгольское иго или история о том, как ложь стала правдой ;
• Журавль толкование сонника ;